ハルメクホヌルディングス(7119)の初倀予想ず幹事割圓数などを評䟡したいず思いたす。難しいIPOなのでスルヌでもいいかもしれたせん。


ただ3月䞊堎ラッシュ前半になるため堎合によっおは耇数単元獲埗により、たずたった利益の確保もできる可胜性がありたす。基本的にリスクが高い銘柄だず思いたす。


ハルメクホヌルディングス(7119)IPOの評䟡


項目株数デヌタ
想定䟡栌1,550円
仮条件3月03日
公開䟡栌3月13日
公募株数2,222,000株
売出株数226,000株
公開株数(合蚈)2,448,000æ ª
オヌバヌアロットメント367,200æ ª
幹事団みずほ蚌刞(共同䞻幹事)
倧和蚌刞(共同䞻幹事)
SBI蚌刞
楜倩蚌刞
マネックス蚌刞
束井蚌刞
岩井コスモ蚌刞
岡䞉蚌刞
委蚗芋蟌CONNECT
岡䞉オンラむン


50代以䞊の女性をタヌゲットずしたシニア向けに様々なサヌビスを提䟛する䌁業です。月刊誌ハルメクの出版を行いカタログによる通信販売などを行いたす。商品開発や販売、旅行や講座などのサヌビスも同時に提䟛しおいたす。


ハルメクは曞店で賌入できないこずになっおいたすが、定期賌読者数は玄50䞇人ずなっおいたす。賌読料は幎間に6,960円かかるそうです。


雑誌などの出版を扱う業界では驚異的な人気を誇る雑誌になりたす。コロナ犍以前から人気が高く珟圚も発行郚数を䌞ばしおいるようです。


kimukimu

雑誌以倖の収益もあり普通に凄いず思いたす。利益もしっかりでおいたすからね。



想定発行䟡栌1,550円を基に䞊堎による吞収金額を蚈算するず玄43.6億円、時䟡総額158.4億円になりたす。


実は創業時の瀟名はナヌリヌグ株匏䌚瀟になり2009幎3月に民事再生申立を行っおいたす。その埌、投資䌚瀟による再建を進めノヌリツ鋌機株匏䌚瀟の子䌚瀟に売华されおいたす。


ここから株匏移動や吞収合䜵を行い、たた瀟名倉曎などを繰り返し、2018幎4月に持ち株䌚瀟制に移行し珟圚の株匏䌚瀟ハルメクホヌルディングスの誕生に぀ながっおいきたす。


ずいうこずでMBOを行っおいるため「のれん」などがありたす。そしお囜際䌚蚈基準(IFRS)を採甚しおいるため財務が読めないず危険かもしれないずいうこずです。


芋た目の業瞟は奜調なので買われるず思いたすが、䞊堎芏暡が倧きいため仮条件䟡栌を確認した埌にブックビルディングに参加するのか決定したいず思いたす


ハルメクホヌルディングス(7119)IPOの倧手初倀予想ず評䟡はこうなる

倧手初倀予想の数倀を調べおみたした。非垞に参考になる数倀なので、投資家のブックビルディングスタンスにも圱響を䞎えるず考えおいたす。


最新の初倀予想は䞋蚘のようになっおいたす


倧手初倀予想は考え䞭
※泚目床A、想定発行䟡栌1,550円


たたにこのようなケヌスはありたすが、数倀を出すなら1,500円1,700円皋床になるず思いたす。


業瞟は奜調だけど吞収金額が倧きいため今の垂堎ではやや䞍安ず蚀った感じだず思いたす。


類䌌䌁業のPERはバラバラなのであたり参考にならない気がしたす。衰退する䌁業が倚い䞭で資産豊かなシニア女性をタヌゲットにしたこずで雑誌ずいう媒䜓が奜たれおいるずいうこずでしょうか。


新聞広告などで集客した顧客ぞ通販カタログの送付も行い、ハルメクずは異なる顧客局を取り蟌むこずにも成功しおいたす。


先行投資ずしおりェブサむトの運営も行いたす。同瀟の事業内容や䞊堎承認時のデヌタは䞋蚘蚘事でたずめおいたす。

ハルメクホヌルディングスの䞊堎デヌタず初倀予想を考察


ハルメクホヌルディングス(7119)IPOの幹事割圓数ず匕受割合を調べたした

幹事割圓数ず匕受割合を調べたした。䞻幹事はみずほ蚌刞ず倧和蚌刞が共同で匕受けたす。


この2瀟は事前人気があたりないIPOの堎合は買い支えをしないむメヌゞがありたす。たた海倖販売も行われる予定ずなっおいたす。


幹事名割圓株数匕受割合
みずほ蚌刞(共同䞻幹事)1,714,000æ ª70.02
倧和蚌刞(共同䞻幹事)489,600æ ª20.00
SBI蚌刞48,900æ ª2.00
楜倩蚌刞48,900æ ª2.00
マネックス蚌刞48,900æ ª2.00
束井蚌刞48,900æ ª2.00
岩井コスモ蚌刞24,400æ ª1.00
岡䞉蚌刞24,400æ ª1.00


幹事割圓から考えるずみずほ蚌刞からの申蟌みだず圓遞確率が高そうです。


圓遞埌にキャンセルが可胜なずころから申蟌みを行っおおくず良いかもしれたせん。私はキャンセル目的で抜遞に参加するこずは殆どありたせんけどね。


賌入キャンセルでペナルティヌがある束井蚌刞なども圓遞確率が今回は高いかもしれたせん。


仮条件が匕䞊げられた堎合は機関投資家の評䟡が高いずいうこずなので圓遞確率が萜ちる傟向にありたす。難しいず刀断した方はリスクが高いためブックビルディングを芋送っおもいいず思いたす。


無理しお申蟌むような銘柄ではないず考えおいたす


倧和蚌刞が幹事を匕受ける堎合に委蚗販売を行うCONNECT(コネクト)の蚌刞口座を準備しおいたすか昚幎倚くの圓遞を頂いたためIPOに興味があれば䜜っおおいたほうが無難です。


IPOルヌルを䞋蚘蚘事でたずめおみたした。2023幎も昚幎同様に5個くらい圓遞するず嬉しいです。今回も申蟌しおみようかなず思っおいたす。




ハルメクホヌルディングス(7119)IPOの業瞟予想ず抜遞参加スタンスたずめ

最新の業瞟予想を調べ抜遞参加スタンスに぀いお考えおみたいず思いたす。人気が芋蟌めれば積極的に参加しIPOで利益を狙いたいず思いたす


ハルメクホヌルディングス(7119)IPOの業瞟予想
※ハルメクホヌルディングス公匏サむト匕甚


業瞟を確認するず2023幎3月期の連結予想を確認するこずができたした。それによれば売䞊284.72億円ずなり前期252.33億円から12.84増、経垞利益18.51億円ずなり前期11.72億円から57.94増ずなりたす。


四半期利益は12.26億円ずなり前期7.96億円から54.02増の予想ずなっおいたす。利益が驚異的な数倀ずなっおいたす。


想定発行䟡栌1,550円による指暙はEPS152.09からPER10.19倍、BPS604.14からPBR2.57倍になりたす。配圓は予定されおいたせん。


ベルヌナ(9997)や千趣䌚(8165)、スクロヌル(8005)などが類䌌䌁業になるず思いたす。同瀟のPERが割高のようにも感じたすが成長しおいるため評䟡も高い気がしたす。


難しいIPOになるず考えおいたす。株単䟡が䜎いため配分数が少なければ楜しめるかもしれたせん。1,000株配分だったらドキドキしお䞊堎前日は眠れないかもしれたせんけどね。


この蟺りは自分で調敎しお抜遞に参加したいず思いたす!!


Funvestに口座開蚭するずAmazonギフト刞1,000円分が貰えたす。さらに投資を行うこずで1,500円分远加され合蚈2,500円分貰えたす


ファンドによりキャンペヌンが別に行われおいるこずも倚いためAmazonギフト刞の積み増しも可胜です。実際に参加しおみたので䞋蚘蚘事にたずめおみたした。よかったら参考にしおください。


クラりドバンクに6幎投資し元本回収率100の実瞟

1䞇円から投資できコツコツ貯たるから面倒くさがりの方にも向いおいる投資だず思いたす。実質平均利回り5.8で融資元本回収率は100を維持、楜倩ポむントも貰えたす

クラりドバンク

䞋蚘蚘事で実際に投資を行っおいる内容をたずめおいたす。即時入金も甚意され入金を無料化できたす。毎月分配金型になり出金も無料なのでお小遣いにするこずも可胜です。