【独占インタビュー】Funds(ファンズ)の藤田 雄一郎氏を質問攻め！赤裸々解説に感謝

Fundsとして、投資家の皆様が長期的に安定して資産運用ができるファンドを提供していくにあたり、収益性や財務安全性はもちろん、第三者からの牽制が効く組織になっているかなど総合的な観点から審査を行い、ファンドを募集しています。

上場企業であることが必ずしも安全な企業という基準になるわけではございませんが、証券取引所の上場基準・審査を経て、企業としてのスクリーニングが一定程度なされているなどの様々な要素も考慮した結果、Fundsでは上場企業を中心としています。

現在15社の上場企業がファンズに参加しており(2020年10月12日時点)、引き続き多くの上場企業に参加いただけるよう、営業や審査・コンプライアンス体制に力を入れるとともに、ファンドを増やしていくべく、今後も様々な可能性を検討しております。

上記のファンド組成方針や審査の厳格性を保ちつつ、「長期的に安定した資産運用ができるファンド」に合致するものであれば、今後、未上場企業や既存のスキームに限らない案件等も検討していく可能性もあります。

これまでは投資機会を得られなかった方が多く、ファンドを増やして欲しいといった声を多くいただいておりました。そのような声に応えるために様々な活動を行ってまいりましたので、今後はファンド数や募集金額を拡大できる見込みとなっています。

ファンド数を増やす準備が整ってきた理由はいくつかあります。

例えば、業務提携をしている伊藤忠商事、電通、みずほ銀行など各金融機関からの紹介によってファンド組成を希望する企業との接点が増えていることや、当社の営業・審査体制の強化を進めてきたことで、ファンド組成を迅速に行えるようになったことがあげられます。

また、既にご利用いただいた上場企業から、次回以降のファンドを出したいという声を多くいただけるようになっております。現在公開しているフリークアウト広告事業ファンド#2を含め、リピート案件も続々と公開されていく予定です。(2020年10月21日時点)

Fundsは、投資家の皆様にとっては長期的に安心して資産運用ができるファンド、上場企業にとっては融資・社債に次ぐ第三の資金調達手段になるという点を意識してファンド組成を行っています。利回りを高めるよりも、リスクとリターンがバランスしている案件となるよう設計しております。

今後、Fundsを利用する企業の業種を広げ、利回りを含むファンドの条件面も多様化していく予定です。

これまでに4つのファンドで以下の通りFunds優待を提供しています。(2020年10月12日時点)

上記の通り、一定金額や10%の割引など各企業のサービスや商品をお得に購入・体験できるものとなっており、このようなFunds優待を引き続き提供していく予定です。また商品などの割引だけではなく、投資家限定食事会や企業と投資家の交流イベントなど様々な特典も検討してまいります。

Funds優待付きファンドは好評をいただいており、抽選方式を導入しているものの、競争率の高い状況が続いています。Funds優待付きのファンド数も今後も増えていく予定ですので、今しばらくお待ちいただければと思います。

2019年1月のサービス開始から、投資家登録数は2万人強、募集総額は約30億円(2020年10月12日時点)となっています。今後、まずは1ヶ月あたり10億円程度のファンド募集を目指し、着実に規模を拡大していきたいと考えています。

Fundsでは、上場企業を中心として長期にわたり安心して資産運用が行える商品となるようファンド設計しています。結果として他の融資型クラウドファンディングや不動産投資型クラウドファンディングと比較すると低い利回りのファンドが多くなっております。

今後、収益性や財務体質が良い非上場企業のファンドや資産を担保としたファンドも取り扱う可能性もありますが、その場合でも、これまでと同等の審査レベルを保ち、それを通過した企業のファンドのみを取り扱います。また、必要であれば保全措置を取るなど安全性を高める設計にします。

業務提携はファンドの拡大など、Fundsをより魅力的な場所にしていくために行っております。例えば、Funds優待付きのファンドや「FinCommunity」は、他の企業と協業することで、企業と投資家双方にとってWin-Winな関係構築を進め、Fundsを魅力的な場所にするための取組みの一つです。

今後も、例えばESGや地方創生に寄与するファンドなど、多様なファンドに投資できるサービスにしていくべく、必要な場合は他の企業とも協業していきたいと考えています。

また、クラウドポートからFundsへの事業変更については、投資家の皆様の立場でWebメディアを運営する中で「安心感をもって投資ができる、また分散投資も快適にできるようなサービス」が求められていると強く感じたことが、今のFundsのコンセプトにつながり、事業の変更に至りました。

投資家のみなさまのご意見・ご要望を反映させていきながら、年間100億円、1000億円と募集額を積み上げていくことで、日頃から使われる国民的な資産運用のサービスに成長させていきたいと考えています。

Fundsでの投資を通じた、個人と企業の新しいつながりの関係性を「FinCommunity(フィンコミュニティ)」と提唱し、電通と共同開発を進めています。(ファンドとFinCommunityについて概念としては明確に区別しているものではなく、投資を通じて企業と投資家が関係性を構築できるものを特にFinCommunityと呼んでおります)

投資家の皆様は、ファンドに投資をすることで、分配を受け取ることはもちろん、優待券などの特別な特典を受け取る、投資家限定の交流会やセミナーで企業に対して意見や要望を伝えるといったことができます。

例えば、大阪王将ファンド#1では新メニューのサキドリ試食会を行ったように、優待に限らず、様々な取り組みを実施いたしました。

このような取組みを通じ、投資をきっかけとして、その企業やサービス・商品を応援していただけるような関係づくりをサポートしていきたいと考えています。ぜひ今後のファンドにご期待いただければと思います。

企業側の目線では、手元の資金を多くしておきたい、資金調達手法を多様化しておきたいというお問い合わせが増えています。これまでよりもさらに慎重な審査を進めていますが、こうしたコロナ禍の影響もファンド増加の一因になっています。

投資家の目線では、相場がなく安定的な金融商品のとしてFundsを、コロナの影響で価格変動が続く株式投資やFX、投資信託などの金融商品に投資をされているポートフォリオの一つに加えて、ご利用いただいている方が増えていると実感しています。