コンフィデンス(7374)のIPOがマザヌズに新芏䞊堎承認されたので詳しくご玹介したいず思いたす。今回も業瞟や䞊堎芏暡などを確認し、IPO抜遞に参考になるような情報を評䟡しおみたいず思いたす。


䞻幹事はみずほ蚌刞が務め公開株数540,000株、オヌバヌアロットメント81,000株です。䞊堎芏暡は想定発行䟡栌1,720円から蚈算するず玄10.7億円になりたす。


䞊堎芏暡が小さく人気が芋蟌めそうなIPOだず考えおいたす。


コンフィデンス(7374)IPOの初倀予想の䞊堎
※コンフィデンス公匏サむト匕甚


ゲヌム・゚ンタヌテむメント業界向けに掟遣事業や人材玹介などを行っおいる䌁業になりたす。コロナ犍による巣ごもり需芁で収益が奜調に掚移しおいるそうです。


人材掟遣はIPOでもそこそこのパフォヌマンスを出しおいたす。同瀟の堎合はゲヌム業界ずなっおいるため人気が芋蟌めそうです。い぀たで巣ごもり需芁があるのかわかりたせんが、珟圚の垂堎状況だず業瞟期埅が持おそうです。


䞭長期的には人材事業・メディア事業の成長による安定的な収益の獲埗を実珟しながら、䞡事業のシナゞヌを掻かした新たな䟡倀を提䟛するサヌビスや事業を創出するそうです。


日本は少子高霢化ずなっおいたすがゲヌム垂堎は拡倧傟向にありたす。


2020幎の䞖界モバむルゲヌム垂堎芏暡は7兆7,255億円で前幎察比7.5増、日本の垂堎芏暡は1兆2,113億円だそうです。日本垂堎だけでも結構な割合ず考えられそうです。


倧人でもゲヌムやっおいる人倚いですからね!!


コンフィデンス(7374)IPOの䞊堎基本デヌタず匕受幹事

項目䞊堎基本デヌタ
垂堎マザヌズ
業皮サヌビス業
事業内容ゲヌム・゚ンタヌテむメント業界向け人材掟遣・人材玹介・受蚗事業及びメディア事業
䞊堎日6月28日
ブックビルディング期間6月10日6月16日
想定䟡栌1,720円
仮条件1,680円1,760円
公開䟡栌1,760円
初倀結果2,911円(公開䟡栌1.65倍)
䌁業情報https://confidence-inc.jp/
監査人有限責任あずさ監査法人


【手取金の䜿途】

手取抂算額448,896千円に぀いおは、①新芏拠点の開蚭費甚ずしお90,000千円及び②事業拡倧のための人材採甚費甚及び人件費298,896千円③自瀟メディア運営に係る初期投資60,000千円に充圓する予定でありたす。

※有䟡蚌刞届出曞(新芏公開時)匕甚



項目株数デヌタ
公募株数290,000株
売出株数250,000株
公開株数(合蚈)540,000æ ª
オヌバヌアロットメント81,000æ ª
䞊堎時発行枈み株数4,560,000æ ª(公募分を含む)
想定ベヌスの時䟡総額玄78.4億円
幹事団みずほ蚌刞(䞻幹事)
SBI蚌刞
SMBC日興蚌刞
束井蚌刞
楜倩蚌刞
゚ヌス蚌刞
委蚗芋蟌SBIネオトレヌド蚌刞
DMM.com蚌刞


コンフィデンス(7374)䞊堎評刀ずIPO分析

想定発行䟡栌1,720円を基に吞収金額を算出するず玄9.3億円ずなり、オヌバヌアロットメントを含めるず玄10.7億円芏暡の䞊堎ずなりたす。


䞊堎芏暡が小さく売䞊が䌞びおいるこずから人気化しそうです。前期の赀字は子䌚瀟の「のれん償华」などが関係しおいるようですね。


同瀟グルヌプは、コンフィデンスず連結子䌚瀟の株匏䌚瀟Dolphinで構成されおいたす。


同瀟グルヌプは事業セグメントずしお「人材事業」及び「メディア事業」を展開しおいたす。具䜓的にはコンフィデンスが人材事業ずしお人材掟遣事業、人材玹介事業及び受蚗事業を行っおおり、子䌚瀟はメディア事業を展開しおいたす。


䞻力事業である人材事業セグメントでは、人材掟遣事業、人材玹介事業及び受蚗事業を行っおおり、その䞭でも人材掟遣事業が䞻力事業ずなっおいたす。


ゲヌム業界及びその呚蟺領域に特化しおおり、ゲヌム開発やデザむン、運甚・サポヌト、䌁画・運営等を行うこずができるクリ゚むタヌ人材を抱えるこずにより、ゲヌム䌚瀟向けに人材サヌビスを提䟛しおいたす。


たた子䌚瀟に委蚗しおゲヌム情報サむト「GAMEMO」を運甚しおいたす。


コンフィデンス(7374)䞊堎評刀ず業瞟
※有䟡蚌刞届出曞匕甚


同瀟はゲヌム業界の䌚瀟をクラむアントずしお2021幎3月時点の取匕実瞟环蚈が182瀟になりたす。同瀟瀟員であるクリ゚むタヌを掟遣契玄に基づき配属し、クラむアントのニヌズに合わせたサヌビス提䟛を行っおいたす。2021幎3月時点で620名いるそうです。


採甚にあたっおは、求人広告を出皿するこずで求職者を募集し、その求職者の䞭からクラむアントニヌズに合わせお、゚ントリヌレベルから業界での豊富な経隓を持぀者たで、幅広いレベルのクリ゚むタヌを採甚しおいたす。


これらを背景に、クラむアントのニヌズずクリ゚むタヌのスキルをマッチングするこずで、配属者数を増加させおいたす。


コンフィデンス(7374)IPOの売䞊ず営業利益率
※有䟡蚌刞届出曞匕甚


人材玹介事業は「職業安定法」に基づき、厚生劎働倧臣の蚱可を受けお、転職・就職の垌望者を募集・登録し、同時に求人情報を収集しお盞互のニヌズをマッチングする有料職業玹介事業です。


クラむアントに察しおは、ヒアリングを通じお求める人材ニヌズを正確に理解し、クラむアントが芁求する氎準を満たした人材を玹介しおいたす。


その過皋で、情報提䟛ずしお、優秀な人材を採甚するために必芁ずなる母集団圢成や遞考方法に関する助蚀を行っおいたす。


䞀方、転職を垌望する求職者に察しおは、カりンセリングを通じお転職に関する垌望幎収や職皮を把握し、求職者のスキル・経隓を敎理した䞊で最適な転職先を提案する等のサポヌトを行っおいるそうです。


コンフィデンス(7374)IPOの販売実瞟ず取匕先
※有䟡蚌刞届出曞匕甚


受蚗事業は、クラむアントのゲヌム開発及び運営のうち、倖郚委蚗可胜な業務を同瀟が匕き受けお代行する事業です。䞻にゲヌムのデバッグ工皋を䞭心にサヌビス提䟛しおいたす。


具䜓的にはプロゞェクトリヌダヌの指瀺に基づき、同瀟瀟員はクラむアント䌁業が開発しおいるゲヌムのバグを発芋し、クラむアント䌁業に察しお報告を行っおおり、クラむアントが開発するゲヌムの品質を担保するサヌビスの提䟛に努めおいたす。


メディア事業セグメントは、子䌚瀟が女性向け情報サむト「Lovely」の運営・管理を行っおおり、女性向けにファッションや矎容に関する解説蚘事などナヌザヌのニヌズに応える情報を提䟛しおいたす。


サむト内には広告出皿枠を蚭けおおり、䞻にアドネットワヌク事業者を通じお募集した広告䞻が提䟛する商材に぀いお広告を掲茉し、ナヌザヌに配信するこずで広告収入を埗おいたす。


圓事業にお培ったSEOのノりハりを掻甚し、他瀟メディアからの蚘事制䜜の受蚗等の掟生サヌビスも提䟛しおいたす。


さらに、「Lovely」にアクセスするナヌザヌに察しおアフィリ゚むト広告を提䟛し、そのアクセスを通じお商品やサヌビスを賌入しおもらうこずによりアフィリ゚むト収入を埗おいるそうです。


販売実瞟から前期売䞊で人材事業が94.6の売䞊を占めおいるようです。殆ど掟遣等による収益ですね。


コンフィデンス(7374)の䌁業財務情報ず配圓性向

回次第5期第6期
決算幎月2019幎3月2020幎3月
売䞊高2,004,9892,604,492
経垞利益131,630331,687
芪䌚瀟株䞻に垰属する圓期玔利益又は圓期玔損倱59,383△282,974
包括利益又は四半期包括利益70,464△270,956
玔資産額585,822293,515
総資産額1,351,8141,070,701
1株圓たり玔資産額131.1959.92
1株圓たり圓期玔利益金額14.18△66.27
自己資本比率()41.423.9
自己資本利益率()16.4△69.4
株䟡収益率(倍)
配圓性向()
営業掻動によるキャッシュ・フロヌ286,406269,711
投資掻動によるキャッシュ・フロヌ△708,571△41,196
財務掻動によるキャッシュ・フロヌ716,328△111,350
珟金及び珟金同等物の期末残高492,417609,582
※数倀は千円単䜍



第7期第3四半期連結环蚈期間(2020幎4月01日2020幎12月31日)
  • 売䞊高2,590,105千円
  • 営業利益481,445千円
  • 経垞利益478,986千円
  • 芪䌚瀟株䞻に垰属する四半期玔利益320,305千円



【第7期第3期のチェックポむント】

人材事業は、䞻力のゲヌム䌚瀟向け掟遣事業においお配属者数を拡倧するこずを掚進しおいる状況です。新型コロナりむルス感染症による倖出自粛芁請䞋においおも、ゲヌムナヌザヌの巣籠もり需芁が远い颚ずなり、掟遣事業の業瞟は堅調に掚移したこずから、グルヌプの業瞟に倧きな圱響は出ない状況で掚移しおいたす。

メディア事業は、5月に行われたグヌグル怜玢゚ンゞンのアップデヌトにより、第2四半期たでペヌゞビュヌ数が䜎迷するずずもに、ペヌゞビュヌ圓たりの単䟡も䞋萜しおいたこずから業瞟が䜎迷しおいたそうです。第3四半期に挫画コンテンツの匷化によるペヌゞビュヌ流入や12月に行われたグヌグル怜玢゚ンゞンのアップデヌトがポゞティブに圱響したこずにより業瞟は回埩傟向にあるそうです。

たた、囜内家庭甚ゲヌムのハヌド・゜フトずもに売䞊が䌞びおいる状況のため今埌もその傟向が芋蟌めるようです。


コンフィデンス(7374)の株䞻状況ずロックアップに぀いお

䌚瀟蚭立は2014幎8月05日、東京郜新宿区新宿二䞁目5番10号に本瀟を構えたす。瀟長は柀岻宣之氏(1971幎11月11日生たれ)、株匏保有率は1.67(76,000æ ª)です。


埓業員数729人で臚時雇甚者0人、平均幎霢32.7歳、平均勀続幎数1.8幎、平均幎間絊䞎3,471,000円です。連結埓業員数は733人ずなり臚時雇甚者はいたせん。


連結のセグメント別埓業員数は人材事業713人、メディア事業4人、党瀟共通16人ずなっおいたす。


氏名又は名称所有株匏数(æ ª)所有株匏数割合()ロック
株匏䌚瀟アミュヌズキャピタルむンベストメント1,584,000æ ª34.81○
株匏䌚瀟アミュヌズキャピタル804,000æ ª17.67○
äž­å±± 隌雄780,000æ ª17.14○
SBI Ventures Two株匏䌚瀟400,000æ ª8.79○
朚村 重晎238,000æ ª5.23○
柀岻 宣之76,000æ ª1.67○
吉川 拓朗66,000æ ª1.45○
※株䞻䞊䜍7名の状況


【ロックアップに぀いお】

本募集䞊びに匕受人の買取匕受による売出しに関連しお、売出人か぀貞株人である䞭山隌雄及び売出人である朚村重晎䞊びに圓瀟株䞻である株匏䌚瀟アミュヌズキャピタルむンベストメント、株匏䌚瀟アミュヌズキャピタル、柀岻宣之、吉川拓朗、竹䞋和広及び雚宮玲斌奈は、䞻幹事䌚瀟に察し、元匕受契玄締結日から䞊堎日埌180日目の2021幎12月24日たでの期間䞭、䞻幹事䌚瀟の事前の曞面による同意なしには、圓瀟株匏の売华等は行わない旚合意しおおりたす。

たた、圓瀟株䞻であるSBI Ventures Two株匏䌚瀟は、䞻幹事䌚瀟に察し、元匕受契玄締結日から䞊堎日埌90日目の2021幎9月25日たでの期間䞭、䞻幹事䌚瀟の事前の曞面による同意なしには、圓瀟株匏の売华(ただし、その売华䟡栌が「第1募集芁項」における発行䟡栌の1.5倍以䞊であっお、東京蚌刞取匕所における初倀が圢成された埌に䞻幹事䌚瀟を通しお行う東京蚌刞取匕所での売华等は陀く)等を行わない旚合意しおおりたす。

※有䟡蚌刞届出曞(新芏公開時)匕甚



䞊䜍株䞻には180日間(2021幎12月24日たで)のロックアップが付䞎されおいたす。ロックアップ解陀倍率の蚘茉は目論芋にありたせん。


たた、SBI Ventures Two株匏䌚瀟のみ90日間(2021幎9月25日)のロックアップず発行䟡栌の1.5倍以䞊でロックアップが解陀されたす。


芪匕けは行われたせん。


コンフィデンス(7374)IPOの初倀予想ず幹事匕受け株数

倧手初倀予想は仮条件発衚埌に掲茉を予定しおいたす。しばらくお埅ちください。最新業瞟予想の他、仮条件発衚埌のPERやPBRなども埌日远蚘したす。


想定発行䟡栌の1,720円を挟むように仮条件範囲が1,680円1,760円に決定したした。吞収金額は最倧で10.9億円になり時䟡総額は80.3億円になりたす。


個人投資家が奜むゲヌム関連業界のIPOになるため人気化する予想がでおいたす。しかし実際はクリ゚ヌタヌ(成功請負人)の掟遣になり、ゲヌム株ずしお期埅するには材料が少ないず感じおいたす。


ただ著名が出資する案件になるため資金流入ずなる期埅も残るようです。


倧手初倀予想3,000円4,000円
修正倀3,500円4,000円

※泚目床B、修正倀は6月10日に远蚘


2022幎3月の連結業瞟予想が出おおり、売䞊43.86億円ずなり前期比22.89増、経垞利益7.17億円ずなり前期比18.91増ずなる芋蟌みです。


四半期利益4.98億円ずなり前期比24.81増を芋蟌んでいたす。EPS110.91からPERは15.87倍、BPS347.42からPBRは5.07倍になりたす。配圓金や株䞻優埅はありたせん。


状況的に話題性はあるようですが、株䟡が䜕倍にもなるようなこずはなさそうです。最倧で初倀2倍2.3倍あたりの予想になりたす。


仮条件も40円の䞊乗せず勢いが感じられず機関投資家も劥圓倀だず刀断した可胜性がありたす。䞻力が人材掟遣や人材玹介のため初倀持越しの力はなさそうです。


幹事名割圓株数匕受割合
みずほ蚌刞(䞻幹事)442,800æ ª82.00
SBI蚌刞75,600æ ª14.00
SMBC日興蚌刞5,400æ ª1.00
束井蚌刞5,400æ ª1.00
楜倩蚌刞5,400æ ª1.00
゚ヌス蚌刞5,400æ ª1.00


公開株数が倚いずは蚀えないため䞻幹事のみずほ蚌刞からの申蟌みを忘れないようにしたしょう。SBI蚌刞からの申蟌みは圓遞期埅が䜎いず思いたす。しかしIPOチャレンゞポむントだけはしっかり貯めおおきたしょう


たた2021幎に入り楜倩蚌刞が幹事入りするこずが倚くなっおいたす。そのため圓遞者も倚くなっおいるようです。




どんなに圓遞確率が䜎くおも圓遞できる方はいるんですよね。䞊蚘ツむヌトがあたりにも刺激的だったので情報共有させお頂きたした。


楜倩蚌刞のIPOルヌルは䞋蚘蚘事でたずめおいたす!!



この他、束井蚌刞も幹事入りするこずが増えおいるず思いたす。前受け金䞍芁でIPO抜遞に参加できるためただ口座開蚭を行っおいない方は持っおいたほうがよいでしょう。


IPOなんおダメもずで申蟌んでおけば気萜ちしたせんからね。期埅しすぎるずIPO投資をやめたくなるず思いたす。長く続けおいるずそれなりに圓遞できるず思いたす




話は倉わり、トラむオヌトFXをご存知でしょうか倚少勉匷が必芁だず思いたすがFX自動売買に興味があれば面癜いず思いたす。


タむアップ特兞が付いおいるため良かったらご利甚ください。100䞇円入金で自動売買取匕を行い5䞇通貚以䞊取匕をするず13,000円貰えるみたいです。タむアップ特兞は3,000円です。


既存キャンペヌンず組み合わせるずボリュヌムがあるず思いたす。実瞟ず評刀をたずめたのでよかったら䞋蚘蚘事も参考になるず思いたす。




類䌌䌁業のPERやPBRを調べおみたした

類䌌䌁業ずPERやPBRは仮条件発衚埌に蚘茉したいず思いたす。


類䌌䌁業PER
PBR
クリヌク・アンド・リバヌ瀟(4763)PER19.15倍PBR3.3倍
゚クストリヌム(6033)PER24.6倍PBR1.87倍
IMAGICA GROUP(6879)PER27倍PBR0.79倍
※2021幎6月09日の株䟡基準


ストックオプションの株数や発行䟡栌を調べたした

ストックオプション行䜿期間株匏の数発行䟡栌
2022幎3月29日2029幎3月28日146,600æ ª500円
2023幎3月27日2030幎3月26日114,800æ ª500円
2023幎10月31日2030幎10月30日18,400æ ª1,080円


ストックオプション(新株予玄暩)は䞊堎時に行䜿期限を迎える株数はありたせん。


ツむッタヌでもIPO蚘事のチェックができたす

最新情報を手に入れたい方やレア情報、気になったこずをツむヌトしおいたす。IPO投資歎は15幎ず長く゜ヌシャルレンディングも6幎目突入安定の利益でブログも15幎目に突入。


コンフィデンス(7374)IPOの評䟡ず申し蟌みスタンスたずめ

コンフィデンスIPOは初倀2倍を目指す展開になるのではないでしょうか。䞊堎ラッシュでなければ初倀持越しも期埅できたかもしれたせん。


䞊堎数が倚くなっおいるため利益が出そうなIPOは党お申蟌んでおきたしょう。埮劙なIPOだけ真剣に考えるスタンスで挑みたす。


コンフィデンス(7374)IPOの評䟡
※コンフィデンス公匏サむト匕甚


ゲヌム垂堎芏暡が拡倧しおいるため同瀟の人材掟遣垂堎は最っおいるようです。ただコロナ犍で人材掟遣業の垂堎芏暡が短期的に瞮小しおいるため埮劙なずころです。


ゲヌムに特化しおいるからこその需芁ず理解しおおきたしょう。ただの掟遣業だずパフォヌマンスの期埅倀が䞋がりたすからね。


メディア事業に぀いおはあたり取り組んでいないように感じたす。埓業員数も䞊堎時点で連結で4人しかいたせんしね。たたIT系掟遣業ずしおは絊䞎が玄347䞇円ず䞊堎䌁業ずしおは䜎いほうに入るず思いたす。


競合ずの優䜍性は、2021幎3月時点で182瀟のゲヌム業界に属する䌁業ずの取匕関係、ゲヌム業界経隓者の採甚にあたっおの量的・質的に十分な母集団圢成、クラむアントの人材ニヌズの把握、これらを背景ずした粟床の高いマッチングずなっおいたす。


子䌚瀟に関しおは参入壁が䜎いず意識しおいるようです。ゲヌム情報サむトや占いサむトの立ち䞊げなどを行っおいたす。


たた、ストック・オプションによる朜圚株匏数は279,800株になり、発行枈株匏総数4,270,000株の6.6に盞圓したす。


自瀟でゲヌムタむトルが数本あるような状況であればさらに良かったず思いたすが、そこそこ人気になるず考えおいたす。ずにかく圓遞確率を高めお申し蟌みを継続したいず思いす。


PayPay蚌刞でIPOルヌルが公開されおいたす。そのため情報をたずめおみたのでよかったら参考にしおください。みずほ蚌刞からの委蚗で取り扱いが行われる芋蟌みずなっおいたす。


LINE蚌刞に察抗しお取扱い発衚を期埅しおいたす!!


クラりドバンクに6幎投資し元本回収率100の実瞟

1䞇円から投資できコツコツ貯たるから面倒くさがりの方にも向いおいる投資だず思いたす。実質平均利回り5.8で融資元本回収率は100を維持、楜倩ポむントも貰えたす

クラりドバンク

䞋蚘蚘事で実際に投資を行っおいる内容をたずめおいたす。即時入金も甚意され入金を無料化できたす。毎月分配金型になり出金も無料なのでお小遣いにするこずも可胜です。