グッドスピヌド(7676)IPOがマザヌズに新芏䞊堎承認されたした。䞻幹事は東海東京蚌刞ずなり地堎䌁業の䞊堎に貢献しおいたす。公開株数は550,000株、オヌバヌアロットメント82,500株になり䞊堎芏暡は玄7.7億円ずなりたす。事業は自動車販売や敎備、板金などを行っおいる䌁業です。


店舗展開はドミナント出店戊略を行い、自動車保険の取扱いずレンタカヌ貞し出しサヌビスたで行っおいる䌁業です。埓業員数や店舗などからある皋床䌁業芏暡が倧きい䌁業になりたす。


グッドスピヌドIPO䞊堎ず初倀予想


IPO的には地味な感じがしたすが、売䞊は拡倧傟向にあり初倀期埅もできそうです。IT系のように初倀が倧きく䞊昇するパタヌンではなく初倀3050を狙いに行く銘柄でしょう。VC保有はなく売出し株もありたせん。


グッドスピヌド(7676)IPOの詳现デヌタ

項目䞊堎基本デヌタ
垂堎マザヌズ
業皮小売業
事業内容SUVを䞭心ずした自動車販売及びその附垯業務(買取、敎備及び板金、保険代理店、レンタカヌ事業)
公開予定4月25日
ブックビルディング期間4月09日4月15日
想定䟡栌1,210円
仮条件1,210円1,400円
公開䟡栌4月16日
䌁業情報https://goodspeed-group.co.jp/


【手取金の䜿途】

手取抂算額605,260千円に぀いおは、「 新芏発行株匏」の(泚)に蚘茉の第䞉者割圓増資の手取抂算額䞊限91,839千円ず合わせた手取抂算額合蚈䞊限697,099千円に぀いお、平成31幎月期における新芏出店にかかる蚭備資金750,000千円のうち既支払額を差匕いた残額708,355千円の䞀郚に充圓する予定でありたす。

なお、具䜓的な充圓時期たでは、安党性の高い金融商品にお運甚する予定でありたす。



項目株数デヌタ
公募株数550,000株
売出株数0株
公開株数(合蚈)550,000æ ª
オヌバヌアロットメント82,500æ ª
䞊堎時発行枈み株数1,450,000æ ª(公募分を含む)
想定ベヌスの時䟡総額玄17.5億円
幹事団東海東京蚌刞(䞻幹事) ←たた䞻幹事
倧和蚌刞
SBI蚌刞
゚ヌス蚌刞
安藀蚌刞
䞞䞉蚌刞
岩井コスモ蚌刞 ←埌期型抜遞


グッドスピヌド(7676)䞊堎評刀ずIPO分析

想定発行䟡栌1,210円を基に吞収金額を算出するず玄6.7億円ずなり、オヌバヌアロットメントを含めるず玄7.7億円芏暡の䞊堎ずなりたす。䞊堎芏暡が小さく需絊は良さそうです。


同瀟は自動車販売及びその附垯事業の単䞀セグメントになり、䞭叀車販売、自動車買取、敎備・鈑金、保険代理店及びレンタカヌのサヌビスを提䟛しおいたす。収益を確認するず自動車販売による収益が倚くを占めおいたす。


䞭叀車販売のMEGA専門店、囜産車専門店、茞入車専門店を展開し、顧客のラむフスタむルに合った車を提䟛するこずを目的ずしお、取扱車皮を絞るこずにより専門性の高い店舗䜜りず人材教育を進めおいる䌁業です。


創業以来SUVや4WD専門䞭叀車販売店、及び茞入䞭叀車販売店ずしお蓄積しおきたブランドむメヌゞを歊噚ずしお、高幎匏、䜎走行の絞り蟌んだ車皮に特化した専門店展開を進めおいたす。


グッドスピヌド(7676)䞊堎評刀


出店方針ずしおは東海゚リア内におけるドミナント方匏の出店圢態により、積極的に事業展開を進めおいたす。集客は新聞折り蟌みチラシ等の媒䜓を積極的に掻甚しおいる他、むンタヌネットやテレビ・ラゞオCMによる広告を掻甚するこずにより、商圏゚リアをより広げる取り組みも行っおいるそうです。


平成31幎2月末珟圚、MAGE専門店2店舗、囜産車専門店11店舗、茞入車専門店4店舗、買取専門店1店舗を東海4県(愛知県・岐阜県・䞉重県・静岡県)で展開しおいたす。


グッドスピヌドIPOの事業所出店地域


自動車買取では、顧客の店舗持ち蟌みによる店頭買取の他、耇数の䌁業が運営する䞀括買取査定サむト経由で同瀟にアクセスした自動車買取垌望顧客に察する出匵買取を行っおいたす。


自動車買取を展開しおいくこずで買取車䞡のうち同瀟の取扱ラむンナップ車皮は店頭圚庫ずしお、オヌトオヌクションに䟝存しない店頭販売に寄䞎する仕入ルヌトの開拓匷化を図っおいたす。取扱ラむンナップでない車䞡は、オヌトオヌクション䌚堎ぞ出品するこずで売䞊ぞ寄䞎するこずが可胜ずなっおいたす。


グッドスピヌドIPOの販売実瞟



敎備・鈑金では、販売した車䞡の敎備や車怜等のサヌビスを展開しおいたす。ほずんどの販売店に敎備工堎を䜵蚭しおおり、敎備工堎を䜵蚭しおいない販売店に぀いおも、近隣店舗の敎備工堎や倖泚先にお敎備を行い、車怜敎備の獲埗件数増を実珟しおいたす。


保険代理店では、損害保険䌚瀟の代理店業務のサヌビスを展開しおいたす。䞭叀車販売の各店舗においお、取扱車䞡の販売に際しお自動車保険を提案し、自動車保険の新芏獲埗を行っおいたす。


同瀟の匷みずしおの䞭叀車販売店はSUVやミニバン、茞入車のように店舗ごずの取扱車皮を絞り、各店舗に倧型駐車堎を甚意し、垞時1,500台以䞊の圚庫車䞡を抱えおクルマ遞びをサポヌトしおいるそうです。これにより、営業䞀人ひずりが豊富な専門知識を持぀こずができ、顧客が安心しお賌入できる豊富な提案を実珟しおいたす。


グッドスピヌド(7676)の䌁業財務情報ず配圓性向

回次第15期第16期
決算幎月平成29幎9月平成30幎9月
売䞊高20,253,31022,751,642
経垞利益93,201149,280
圓期玔利益76,88891,281
資本金30,00030,000
玔資産額351,122397,404
総資産額7,679,1379,393,146
1株圓たり玔資産額390.14441.56
1株圓たり圓期玔利益金額85.43101.42
自己資本比率()4.64.2
自己資本利益率()24.624.4
株䟡収益率(倍)
配圓性向()58.59.9
営業掻動によるキャッシュ・フロヌ432,903△318,011
投資掻動によるキャッシュ・フロヌ158,238△484,892
財務掻動によるキャッシュ・フロヌ204,1221,152,580
珟金及び珟金同等物の期末残高1,141,5571,491,233
※数倀は千円単䜍


第17期第1四半期环蚈期間(平成30幎10月01日平成30幎12月31日)
売䞊高6,933,491千円
経垞利益71,420千円
四半期玔利益48,163千円


䞭叀車業界におきたしおは、平成30幎10月から平成30幎12月たでの囜内䞭叀車登録台数は956,064台(前幎比103.7)ず前幎を䞊回る結果ずなりたした。(出兞䞀般瀟団法人日本自動車販売協䌚連合䌚統蚈デヌタ)

このような状況の䞋、圓瀟におきたしおは、東海地方のドミナント方匏による専門店の出店を積極的に進め、平成30幎12月に愛知県倧府垂に圓瀟初の自動車買取専門店ずしお「グッドスピヌド倧府有束むンタヌ買取専門店」をオヌプンするなど、自動車買取やレンタカヌ事業、保険代理店事業を匷化し、お客様のお車に関する需芁に察し、ワンストップでサヌビス提䟛できる䜓制䜜りを積極的に進めおたいりたした。

その結果、圓第四半期环蚈期間における売䞊高は6,933癟䞇円、営業利益は85癟䞇円、経垞利益は71癟䞇円、四半期玔利益は48癟䞇円ずなりたした。



グッドスピヌド(7676)埓業員ず株䞻の状況

䌚瀟蚭立は2003幎2月20日、愛知県名叀屋垂東区泉二䞁目28番23号に本瀟を構えたす。瀟長は加藀久統氏(昭和51幎11月16日生たれ)、株匏保有率は47.45です。埓業員数は277人、平均幎霢30.6歳、平均勀続幎数3.3幎、平均幎間絊䞎3,994,000円です。


氏名又は名称所有株匏数(æ ª)所有株匏数割合()
加藀 久統450,00047.45
株匏䌚瀟Anela450,00047.45
暪地 真吟18,7501.98
平束 健倪5,7000.60
倧厎 勝士1,9500.21
塗 利暹1,5000.16
束井 靖幞1,5000.16
※株䞻䞊䜍7名の状況


【目論芋抜粋】

本募集に関連しお、貞借人である加藀久統䞊びに圓瀟株䞻である株匏䌚瀟は、䞻幹事䌚瀟に察し、元匕受契玄締結日から䞊堎売買開始日圓日を含む埌180日目の平成31幎10月21日たでの期間以䞋「ロックアップ期間」ずいう。䞭、䞻幹事䌚瀟の事前の曞面による同意なしには、圓瀟普通株匏の売华ただし、オヌバヌアロットメントによる売出しのために圓瀟普通株匏を貞し枡すこず等は陀く。等を行わない旚合意しおおりたす。

たた、圓瀟は䞻幹事䌚瀟に察し、ロックアップ期間䞭は䞻幹事䌚瀟の事前の曞面による同意なしには、圓瀟普通株匏の発行、圓瀟普通株匏に転換もしくは亀換される有䟡蚌刞の発行又は圓瀟普通株匏を取埗もしくは受領する暩利を付䞎された有䟡蚌刞の発行ただし、本募集、株匏分割、ストック・オプションずしおの新株予玄暩の発行及びオヌバヌアロットメントによる売出しに関連し、平成31幎月22日開催の圓瀟取締圹䌚においお決議された䞻幹事䌚瀟を割圓先ずする第䞉者割圓増資等を陀く。等を行わない旚合意しおおりたす。



䞊䜍株䞻には180日間(平成31幎10月21日たで)のロックアップが付䞎されおいたす。ロックアップ解陀倍率の蚘茉は目論芋になく蚭定されおいたせん。たた、ベンチャヌキャピタル出資はありたせん。


グッドスピヌド(7676)IPO倧手初倀予想ず各瀟配分

仮条件は1,210円1,400円ず想定発行䟡栌を䞋限ずしお䞊限方向ぞ広げられたした。これに䌎い初倀予想の䞊方修正も行われる可胜性が高くなっおいたす。垂堎からの吞収額は玄7.7億円、オヌバヌアロットメントを含め玄8.9億円ずなりたす。


2019幎9月期の単独業瞟予想は売䞊12.7増(28.9億円増)、経垞利益47.7増(7,100䞇円増)の増収増益予想ずなっおいたす。EPS110.42からPERを算出するず玄12.68倍、BPS772.18からPBRを算出するず玄1.81倍ずなりたす。


東海東京蚌刞䞻幹事の東名(4439が䞍発に終わり同瀟も初倀がそれほど䞊昇しない可胜性もありたすが、仮条件が匕き䞊げられたこずもあり公開䟡栌に察し30皋床の䞊昇は可胜ではないかず考えおいたす。VC出資はなく公開株匏以倖の株が流通する可胜性は䜎くなっおいたす。ロックアップは180日間で解陀倍率蚭定なしです。


初倀予想1,500円2,000円


幹事名配分単䜍(æ ª)
東海東京蚌刞(䞻幹事)500,500(91)
倧和蚌刞16,500
SBI蚌刞11,000
゚ヌス蚌刞5,500
安藀蚌刞5,500
䞞䞉蚌刞5,500
岩井コスモ蚌刞5,500


類䌌䌁業PER
PBR
アップルむンタヌナショナル(2788)PER9.25倍PBR0.6倍
ネクステヌゞ(3186)PER23.31倍PBR4.64倍
IDOM(7599)PER30.65倍PBR0.85倍


東名ずノィッツに続き4月だけでも3瀟の䞻幹事を匕受けおいる東海東京蚌刞は芋逃せなくなっおいたす。平幹事も倚くなり今幎は䟋幎に比べIPO匕受に力を入れおいるようです。倧手蚌刞に比べ口座数は少ないこずが予想されるため口座だけは開蚭しおおきたしょう。


東海東京蚌刞のIPO抜遞ルヌル詳现


SBI蚌刞はIPOチャレンゞポむント狙いで申し蟌んでおくこずをお勧めしたす。倚くの方がポむントを貯めおいたすが300ポむント400ポむント局の方が䞀定数いるようです。200ポむント前半の方は先日みんかぶぞ投入されたようです。ポむントを貯めおいるずい぀かIPOに圓遞できる仕組みはかなり嬉しいサヌビスです。


SBI蚌刞のIPO抜遞ルヌル


そろそろ委蚗経由の取扱いで、DMM.com蚌刞(DMMæ ª)でも取扱いが期埅できそうSBIネオトレヌド蚌刞もレオス・キャピタルの再承認たでに口座は開蚭しおおきたしょう。再承認時は䞊堎芏暡を瞮小しおくるず考えおいるため以前よりも人気になるはずです。


SBIネオトレヌド蚌刞IPO申蟌は前受け金䞍芁


グッドスピヌドのストックオプション詳现を調べたした

ストックオプション行䜿期間株匏の数(æ ª)発行䟡栌(円)
平成32幎10月01日平成37幎9月30日48,300294


ストックオプションが48,300株存圚したすが䞊堎時点では関係がありたせん。



グッドスピヌド(7676)IPO私芋ず申し蟌みスタンス

グッドスピヌドIPOは東海東京蚌刞が䞻幹事、そしお地堎䌁業であるこずから公開䟡栌を割らせないず考えおいたす。事業劙味はあたりなくSUVに特化した販売であるこず、党囜展開を行っおいないなど気になる点はあるものの、これたでの類䌌䌁業を考えおも初倀利益は獲埗できるでしょう。


自動車業界も個人経営では厳しさを増しおいるこずから同瀟が出展した地域では倧きな販売台数を確保できおいるようです。前期の販売数は7,444件ずなり前幎比4.6増ずなっおいるこずは評䟡できたす。この䞭にはオヌクションに流れた台数も含たれるず思いたすが、結構凄い台数だず思いたす。


䞭叀車垂堎は新車が売れなくなり、䞭叀車の流通量が枛っおいるず蚀われおいたすが同瀟は珟圚のずころ奜調のようです。第1四半期デヌタでは倧府垂にグッドスピヌド倧府有束むンタヌ買取専門店1店舗を出店したこずにより店舗数が17店舗、小売販売台数は1,997ä»¶(前幎比19.4増)ずなっおいるそうです。


2019幎は消費皎の匕き䞊げが行われる予定があり、駆け蟌み需芁も発生しそうです。私の䜏んでいる地域ではディヌラ内での統合も行われる話があり、自動車業界は厳しさを増しおいるようです。囜内では少子化やむンフラ敎備により自動車免蚱を取埗しない方も増えおいるようです。


䞊堎時点では暗いニュヌスもないこずから党力申し蟌みでしょう


グッドスピヌド(7676)䞻幹事決定したした 【IPO申蟌は資金重耇でもOK】
⇒ 東海東京蚌刞公匏ぞ

東海東京蚌刞468

䞊堎䌁業のCREAL(クリアル)で「圓サむト経由の特兞」が付きたした

新芏登録を行うずAmazonギフト刞1,000円分プレれント、さらに初回投資に応じで最倧5䞇円分貰えたす。劣埌出資ずマスタヌリヌス契玄、さらに信蚗銀行掻甚の分別管理は業界随䞀

クリアル(CREAL)

1䞇円から投資でき「ほったらかし」で資産運甚できたす。賃料収入をもずに配圓、想定利回り4.05.5で償還実瞟は元本割れ0件。最匷スペック䌁業なので䞋蚘蚘事でたずめたした。