ウィルグループ(6089)IPO初値予想考察記事になります。
評価が難しいIPOですが初値予想してみます(地味な東証2部で競合多し)


業種:サービス業
市場:東証2部
公開予定:12/19
BB期間:12/04~12/10


【事業内容】
当社グループは、当社及び連結子会社6社(国内4社、海外2社)で構成されており、人材派遣、業務請負、人材紹介を主とする人材ビジネスを行っております。一般派遣と併せて、競合が激化する中で顧客から選ばれ続けるために、当社グループでは、「ハイブリッド派遣」に取り組んでおります。~省略~これにより顧客からの高評価を獲得でき、当社グループへのオーダーの増加等の新たな人材派遣の引き合い、さらには業務請負化につながっております。また、派遣先から直接雇用の要望があれば、当社グループの充実した教育研修や現場経験を積んだ派遣スタッフの人材紹介(キャリアパス紹介)を行っております。

まとめると⇒  販売員、オペレーター及び軽作業員の人材派遣、業務請負、人材紹介等を展開する人材ビジネス 


【資金使途】
当社及び当社グループの社内業務システムの機能拡充のためのフロントシステム構築及び既存アプリケーション改修等に伴うシステム投資269,860千円、自然災害等に備え西日本にデータセンターを増築するためのサーバ機器購入等に伴う設備資金233,000千円、金融機関からの借入金の返済250,000千円、事業拡大のために優秀な人材を雇用するための採用費19,311千円、子会社への投融資資金71,570千円


100株単位
公募株数 333,200株
売出株数 405,100株
合計枚数 738,300株(7383枚)


想定価格 2770円 ⇒ 27.7万円必要!
仮条件  2770円~2870円


【幹事団】
SMBC日興証券(主幹事)
みずほ証券
いちよし証券
SBI証券
マネックス証券
三菱UFJモルガン・スタンレー証券
エイチ・エス証券
岡三証券


       
--------------------------------------------------------


仮条件上限は想定発行価格を100円上回る範囲に設定されています。
これにより吸収金額も約23.5億円から約24.4億円とアップします(OA込み)
個人的に足利ホールディングスよりも心配なんですけど申込みはしました(汗)


ウィルグループIPO初値予想
↑クリックで拡大します


売りはハイブリッド派遣だそうです。
ハイブリッド派遣とは、グループの常駐正社員(フィールドサポーター)と
派遣スタッフをチームにして派遣する方法で、フィールドサポーターが就業管理
や現場管理のサポートを行うことにより顧客ニーズに的確かつ迅速に対応する事
だそうです。これにより顧客から高評価を得る事が可能だそうです。
派遣スタッフはしょせん派遣なのだろうか?(気がかりではあります)
実はこのような経験も多少しておりますので・・・・辛いよね。


【トレーダーズ・ウェブ】
2013年3月期の売上高構成比は、セールスアウトソーシング事業40.8%、コールセンターアウトソーシング事業24.3%、ファクトリーアウトソーシング事業24.9%、その他10.1%


ウィルグループIPO事業比較
↑クリックで拡大します


IPO的な目線で言えば真新しさはないので積極的参加は控えたいところです。
積極的に申し込んでも今の地合いであれば中々当選はしないかもしれま
せんが今回のSMBC日興証券(主幹事)当選後にキャンセルをすると
ペナルティーがあるのでかなり当選確率は高くなるかもしれません。
ただ公募割れも視野に入れないといけないのではないかと思います。
単独上場であればいいのですが12月19日上場は4社あり足利銀行の次に
吸収金額が大きい銘柄です。
他の2銘柄は小粒なので問題は無いと思いますがここが一番問題だと
個人的に考えます。
しかも他のIPOで資金が枯渇しておりますので申し込めばかなり当選できる
可能性が高いと思います(公募組)
よってウィルグループ初値予想3000円とします!
ただ主幹事のSMBC日興証券で取り扱った銘柄は高騰している銘柄が多く
アノマリー的にはOK・・・・?(妄想です)


【幹事配分】
SMBC日興証券 605,900株
みずほ証券   59,000株
いちよし証券   14,700株
SBI証券     14,700株
マネックス証券 14,700株
三菱UFJMS証券 14,700株
エイチ・エス証券 7,300株
岡三証券       7,300株


【業績等の概要】
売上高22,174,185千円(前年同期比16.4%増)
営業利益618,277千円(同29.2%増)
経常利益631,503千円(同33.7%増)
当期純利益289,919千円(同80.0%増)


【類似企業】
ジェイコムホールディングス(2462)PER12.71倍
アウトソーシング(2427)PER23倍
ヒト・コミュニケーションズ(3654)PER14.22倍
キャリアリンク(6070)PER8.85倍


ロックアップは90日と180日で分かれており1.5倍で解除となります。
詳細記事⇒ ウィルグループ(6089)IPO新規上場承認記事へ
ウィルグループPERは11.4倍となり上値余地もあまり無いように思えます。
ネガサIPOですし損したくなければ参加しない方がいいでしょうか。
記事は私の見解なので参考までにお考えください。責任は持ちません。


ウィルグループ主幹事のSMBC日興証券 私はネットだけで当選しています
SMBC日興証券公式へ


※SMBC日興証券のIPO概要はこちらの記事へ

-------------------------------------------------------

【IPOは口座が命です】
① 口座毎に完全抽選される証券会社はこちらの記事へ【マネックス証券】
② 2013年も大活躍、ネット証券で幹事もこなす記事へ 【SBI証券】  
③ 2012年大活躍の証券会社はこちらの記事へ【エイチ・エス証券】








クラウドバンクを使った投資を4年間続けています!

1万円から投資可能でコツコツ貯まるから面倒くさがりの方にも向いている投資だと思います。利回りが以前より高くなり投資チャンス到来なのかもしれません。

またクラウドバンク社長にインタビューを行い気になることもズバット聞いてみました。全ての問いに回答頂けるなんて思ってもおらず私の中で信頼度UPとなっています。

クラウドバンクの待つだけ資産運用

詳しくは下記記事でまとめているのでよかったら参考にしてください。100万円投資すると1年間に69,900円の利益試算になります。地味だけどお小遣いになるから助かっています。

現在のところ投資額は60万円弱でソーシャルレンディングへの投資は総額250万円を超えています。余裕資金があればぶち込みですね!

クラウドバンク投資4年の実績と評価記事