「IPO承認」Faber Company[ファベルカンパニー]の上場データと初値予想を考察！

Faber Company[ファベルカンパニー](220A)がスタンダード市場に新規上場承認されたのでご紹介したいと思います。初値利益が狙えそうなので当選を狙ってIPOに参加するつもりです。


主幹事はSBI証券が務め公開株数1,071,400株、オーバーアロットメント160,700株です。上場規模は想定発行価格970円から計算すると約12.0億円になります。



※ファベルカンパニー公式サイト引用


個人的に気になる企業なので当選を狙います。


IPOチャレンジポイントを使うのかは決めていませんが、複数配分が期待できるためポイント利用者はよく考えたほうがよさそうです。


同社が属するデジタルマーケティング市場は成長が見込まれています。上場することでミエルカSEO等を導入する企業が増える可能性があります。


クラウド型のデジタルマーケティングツールをクラウド上のソフトウエアを用いてインターネット経由で機能を提供するSaaS形態で提供しています。ただ同社はSaaS形態に依存しないサービス開発に取り組むそうです。


2024年5月末時点のサービス有料既存顧客は1,702社となっています。

Faber Company(220A)IPOの上場基本データと引受幹事について調べました

項目	上場基本データ
上場日	7月31日
市場	スタンダード市場
業種	情報・通信業
事業内容	デジタルマーケティング自動化ツール「ミエルカSEO」等SaaS提供、フリーランス人材等を活用したマーケティング支援
ブックビルディング	7月16日～7月22日
想定価格	970円
仮条件	940円～1,000円
公開価格	1,000円
初値結果	1,190円(公開価格1.19倍)
企業情報	https://www.fabercompany.co.jp/
監査人	太陽有限責任監査法人
手取金の使途	人員体制強化に係る増加人件費 販売促進のための費用

項目	株数データ
公募株数	320,000株
売出株数	751,400株
公開株数(合計)	1,071,400株
オーバーアロットメント	160,700株
上場時発行済み株数	3,000,000株
想定ベースの時価総額	約29.1億円
幹事団	SBI証券(主幹事) 野村證券 岡三証券 東海東京証券 岩井コスモ証券 極東証券 松井証券 マネックス証券
委託見込	SBIネオトレード証券 岡三オンライン DMM.com証券

Faber Company(220A)の事業内容と上場に伴う評判を考察してみました

想定発行価格970円を基に吸収金額を算出すると約10.4億円となり、オーバーアロットメントを含めると約12.0億円規模の上場となります。


同社グループはFaber Company及び連結子会社1社で構成されています。


デジタルマーケティングを通じた企業の目標達成、事業成長、ビジネス変革の支援を目的として、「ミエルカSEO」等、デジタルマーケティングの生産性を向上させる自動化ツール群などを提供しています。


また、デジタルマーケティングに関する多様で複雑な課題を解決するリソース群(人材・教育・コンサルティング)の提供を行います。



※有価証券届出書引用


豊富なサービスラインナップにより企業のデジタルマーケティング活動のワンストップソリューションを目指しています。


デジタルマーケティングの生産性を向上させる自動化ツールとして、企業のWebサイトへの流入最大化を支援する「ミエルカSEO」、UI/UX改善によるコンバージョンの最大化を支援する「ミエルカヒートマップ」、


Googleマップ等を用いた店舗集客を最大化する「ローカルミエルカ」、即戦力となるフリーランス又は副業のデジタルマーケティング人材を企業に提供する「ミエルカコネクト」などのソリューションサービスを提供しています。



※有価証券届出書引用


ミエルカSEOは、同社が会社設立以来積み重ねてきたデジタルマーケティングの知見をもとに、国立大学との産学共同研究により生み出された人工知能技術(自然言語処理、機械学習)を活用したデジタルマーケティング自動化サービスだそうです。


事業の一部では「ミエルカコネクト」として、即戦力となるフリーランス又は副業のデジタルマーケティング人材を企業に対し業務委託により提供しています。



※有価証券届出書引用

Faber Company(220A)の株主状況とロックアップについて調べました

会社設立は2005年10月24日、東京都港区虎ノ門4丁目1番1号に本社を構えます。代表取締役は稲次正樹氏(1975年1月02日生まれ)、株式保有率は5.00％(120,000株)です。


従業員数69人で臨時雇用者16人、平均年齢33.9歳、平均勤続年数4.1年、平均年間給与5,979,501円です。連結従業員数は94人で臨時雇用者は16人です。


連結のセグメントはミエルカ事業の単一セグメントになります。

氏名又は名称	所有株式数(株)	所有株式数割合(％)	ロック
株式会社さくらキャピタル	1,209,000株	50.38％	○
古澤 暢央	870,000株	36.25％	○
稲次 正樹	120,000株	5.00％	○
副島 啓一	90,000株	3.75％	○
山田 明裕	48,000株	2.00％	○
鈴木 謙一	9,000株	0.38％	○
月岡 克博	9,000株	0.38％	○

※株主上位7名の状況、△表示は新株予約権を表します


上位株主には180日間(2025年1月26日まで)のロックアップが付与されています。ロックアップ解除倍率の記載は目論見にありません。


親引けは「株式会社CARTA HOLDINGS」が4,000万円を上限、「Faber Company従業員持株会」が3,000万円を上限として要請予定となっています。合計7,000万円になります。

Faber Company(220A)IPOの初値予想と幹事引受け株数をチェックしました

大手初値予想は仮条件発表後に掲載を予定しています。しばらくお待ちください。最新業績予想の他、仮条件発表後のPERやPBRなども後日追記します。


仮条件が940円～1,000円に決定し上場による吸収金額は最大で約12.3億円、時価総額は約30.0億円になります。


仮条件上限がやや引き上げられ仮条件に20％上乗せされる条項が付いています。仮に20％上乗せになれば1,200円まで上限が拡大します。価格は下限もあるため752円～1,200円の範囲になる可能性があります。


個人的には続くIPOがないため個人投資家主体で人気が見込めると考えています。ネット証券主幹事なので早売りも多いと思いますがマネーゲーム化の期待はあります。


また、ベンチャーキャピタル出資がなく需給不安はありません。ただ業績が頭打ちなのは覚えておきましょう。




業績を確認すると2024年9月期の連結予想を確認することができました。売上22.60億円となり前期比3.53％増、経常利益2.81億円となり前期比9.06％減となります。


四半期利益は2.04億円となり前期比4.67％減を予想しています。


公開価格が1,000円決定の場合の指標はEPS83.23からPER12.01倍、BPS762.53からPBR1.31倍になります。配当や株主優待の設定は現時点でありません。


某紙では業績規模が小さく無配のため人気があまり見込めないと判断しているようです。

幹事名	割当株数	引受割合
SBI証券(主幹事)	910,900株	85.02％
野村證券	53,500株	4.99％
岡三証券	32,100株	3.00％
東海東京証券	32,100株	3.00％
岩井コスモ証券	10,700株	1.00％
極東証券	10,700株	1.00％
松井証券	10,700株	1.00％
マネックス証券	10,700株	1.00％

サイト運営者ならYouTubeチャンネルの「ミエルカチャンネル」を見たことがあるはずです。私もたまに見ているので親近感があります。


業績を確認するとしっかりのイメージですが、スタンダード市場への上場ということで収益が頭打ちのようにも感じます。ここ数年は純利益2億円をキープしている状況のようです。


IPOとしては情報通信業となっていることから人気が見込めそうです。個人的にもIPOに当選したいです。主幹事SBI証券を中心に抽選に参加しておきたいと思います。


また、SBI証券から委託販売が行われる予定のSBIネオトレード証券からも抽選に参加しておきましょう。入金不要でIPO抽選に参加できます。


利益が見込めると考えているため忘れずに抽選に参加しておきましょう。IPOルールは下記記事にまとめています。

ファベルカンパニーのIPOチャレンジポイントのボーダーラインを予想してみました

Faber Company[ファベルカンパニー]のIPOチャレンジポイント使った場合のボーダーラインはそこまで高くないと思います。


ただ200株以上の複数配分だとボーダーラインが高くなりそうです。過去のデータは以下のようになります。





Chordia Therapeutics(190A)は当選株数が3,000株という方も複数人いましたが、多くの方は100株～200株配分だったと思います。


3,000株当選って異常でしたが今回は200株～300株の複数当選が期待できそうです。


200株の複数株当選だと500ポイント程度が予想されます。地合いが回復傾向にあるためブックビルディング時に悩んでおきましょう！


極端に高くなるようなことはないと思います。




ウェルスナビを思い浮かべる方も多いと思いますがAI投資のロボアドと言えばROBOPROになります。


いわゆるほったらかしで利益を狙うタイプの投資になります。実績を下記記事でまとめたのでよかったら参考にしてください。公式サイトでもわかりやすくまとめてあります。

類似企業のPERやPBRを調べました

類似企業とPERやPBRは仮条件発表後に記載したいと思います。

類似企業	PER	PBR
イノベーション(3970)	PER11.67倍	PBR0.98倍
BBDイニシアティブ(5259)	PER18.49倍	PBR4.38倍
ジオコード(7357)	PER62.39倍	PBR1.54倍

※2024年7月16日の株価基準

ストックオプションの株数や発行価格を調べました

ストックオプション行使期間	株式の数	発行価格
該当事項なし	-株	-円

ストックオプション(新株予約権)は上場承認時点でありません。

Faber Company(220A)IPOの評価と申し込みスタンス！まとめ

Faber Company[ファベルカンパニー]のIPOは欲しいです。公開価格割れはないと思います。



※ファベルカンパニー公式サイト引用


デジタルマーケティング領域では複数の上場企業があるため新味はありません。ただ同社はSEO関係では有名な企業なんですよね。


個人投資家中心の売買になると考えた場合に知名度があるため面白そうです。上場後の業績にも期待したい企業です。


売出株が多いIPOになりますが売出人は個人ばかりなので悪いイメージはあまりありません。


上場後は規律をもった戦略的な事業提携やM&A等を有効活用し新規事業を展開するようです。ブランド力があるため上場後のほうが面白いと考えています。




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