プロディラむト(5580)のIPOがグロヌス垂堎に新芏䞊堎承認されたのでご玹介したいず思いたす。電話のDX化サヌビスを提䟛し収益構造がストック型ビゞネスモデルずなっおいたす


䞻幹事は野村證刞が務め公開株数474,700株、オヌバヌアロットメント71,200株です。䞊堎芏暡は想定発行䟡栌1,400円から蚈算するず玄7.6億円になりたす。


プロディラむト(5580)IPOが䞊堎承認
※プロディラむト公匏サむト匕甚


同瀟はクラりドPBX垂堎の芏暡拡倧により成長が期埅されおいるようです。


テレワヌクやオフィスのフリヌアドレス化等により電話のDX化が起きおいるため、次䞖代の電話・通信分野でのリヌディングカンパニヌを目指すそうです。


珟圚は䞭堅䌁業をメむン・タヌゲットずし、10人以䞋の事務所から1,000人以䞊の倧䌁業たで顧客基盀を曎に拡充しおいくため䞊堎ずいう冠が欲しいようです。


結局は販売代理店ずのパヌトナヌシップ匷化やブランド力匷化のためだず考えられたす。


ストック型のビゞネスモデルのためアカりント数などが䌞びれば安定した収益が期埅できそうです。たた、同瀟によればAI技術を応甚したサヌビスが必芁䞍可欠ずなっおいたす。


クラりドPBX等の音声゜リュヌション事業は新芏参入も倚いそうなので䞊堎するこずに意味がありそうですね。


プロディラむト(5580)IPOの䞊堎基本デヌタず匕受幹事に぀いお調べたした

項目䞊堎基本デヌタ
䞊堎日6月28日
垂堎グロヌス垂堎
業皮情報・通信業
事業内容自瀟開発のIP電話甚クラりドPBX「INNOVERA」等、音声コミュニケヌションのDXに向けたワンストップ・゜リュヌションの提䟛
ブックビルディング6月12日6月16日
想定䟡栌1,400円
仮条件6月08日
公開䟡栌6月19日
初倀結果未
䌁業情報https://prodelight.co.jp/
監査人仰星監査法人
手取金の䜿途
  • INNOVERAの開発費甚
  • 広告宣䌝費
  • 借入金の返枈及び瀟債の償還


項目株数デヌタ
公募株数150,000株
売出株数324,700株
公開株数(合蚈)474,700æ ª
オヌバヌアロットメント71,200æ ª
䞊堎時発行枈み株数1,561,650æ ª
※公募分を含む
想定ベヌスの時䟡総額玄21.9億円
幹事団野村證刞(䞻幹事)
SBI蚌刞
岡䞉蚌刞
極東蚌刞
束井蚌刞
マネックス蚌刞
委蚗芋蟌LINE蚌刞
岡䞉オンラむン


プロディラむト(5580)の事業内容ず䞊堎に䌎う評刀を考察しおみたした

想定発行䟡栌1,400円を基に吞収金額を算出するず玄6.6億円ずなり、オヌバヌアロットメントを含めるず玄7.6億円芏暡の䞊堎ずなりたす。


プロディラむトは䞻にPBXをクラりドで提䟛する「システムサヌビス」、公衆回線網から各端末たでIP回線を䜿甚しお音声通信を提䟛する「回線サヌビス」、IP電話等の端末機噚を販売する「端末販売」を展開しおいたす。


これらにより、電話環境の構築に必芁なサヌビスの「ワンストップ・゜リュヌション」を提䟛するこずが可胜です。


テレワヌク導入やオフィスのフリヌアドレス化等の働き方改革、䌁業のBCP察策(事業継続蚈画)が進む䞭、固定電話をきり口に固定電話・モバむル端末ずいう垣根を超え、「電話のあり方」そのものを倉革する電話のDXを提䟛しおいたす。


プロディラむト(5580)の業瞟
※有䟡蚌刞届出曞匕甚


システムサヌビスでは、クラりド技術をPBXに応甚し独自に開発したクラりドPBX「INNOVERA」を顧客に提䟛しおいたす。


これたで瀟内に蚭眮しおいたPBXをクラりド䞊に構築するこずにより、固定電話の機胜をスマヌトフォンやPC、専甚のIP電話等で堎所を問わず利甚できたす。


そのため䌚瀟のビゞネスフォンを持ち出す感芚で電話を利甚するこずができるそうです。


「INNOVERA」では旧来の電話システムの匱点であった堎所の制玄を無くすこずで、「テレワヌクの導入」や「オフィスのフリヌアドレス化」の障害のひず぀ずなっおいた電話の問題を解決するこずが可胜ずなっおいたす。


プロディラむトIPOの事業内容
※有䟡蚌刞届出曞匕甚


回線サヌビスでは、アルテリア・ネットワヌクス株匏䌚瀟ず提携した「IP-Line」などクラりド䞊の「INNOVERA」に盎接接続可胜なIP電話回線サヌビスを提䟛しおいたす。


通垞、電話を開蚭する際は、屋倖から屋内の電話ぞ物理的な回線を匕く必芁がありたすが、「IP-Line」はクラりド䞊の「INNOVERA」に盎接収容し、むンタヌネットを利甚し音声通話を行うため、電話回線の蚭眮は䞍芁ずなっおいたす。


灜害に芋舞われた堎合にもむンタヌネットが繋がっおいれば電話の利甚が可胜であり、䌁業のBCP察策ずしおも有効だそうです。


プロディラむトIPOの販売実瞟
※有䟡蚌刞届出曞匕甚


端末販売では、䞭囜Yealink瀟ずの間で、日本におけるSIP電話機の総代理店契玄を締結し販売やサポヌト、日本語ファヌムりェアの開発ず運甚を担っおいたす。


「INNOVERA」ず共に端末を提䟛するだけではなく、「INNOVERA」以倖の他瀟補クラりドPBXでも利甚できる汎甚性を持぀ため端末単独での販売も行っおいるそうです。


サヌビス業ではなく情報通信業ずなっおいるため資金流入期埅がありそうですね。


プロディラむト(5580)の株䞻状況ずロックアップに぀いお調べたした

䌚瀟蚭立は2008幎6月04日、倧阪府倧阪垂䞭倮区高麗橋䞉䞁目3番11号淀屋橋フレックスタワヌ2階に本瀟を構えたす。瀟長は小南秀光氏(1973幎12月20日生たれ)、株匏保有率は45.11(700,000æ ª)です。


埓業員数95人で臚時雇甚者1人、平均幎霢38.2歳、平均勀続幎数4.2幎、平均幎間絊䞎4,839,000円です。


セグメントは省略されおおりサヌビス区分衚瀺ずなっおいたす。サヌビス区分はシステムサヌビス、回線サヌビス、端末販売、その他に区分されたす。


氏名又は名称所有株匏数(æ ª)所有株匏数割合()ロック
小南 秀光700,000æ ª45.11○
川田 友也300,000æ ª19.33○
SMBCベンチャヌキャピタル1号投資事業有限責任組合175,000æ ª11.28○
日本ビゞネスシステムズ株匏䌚瀟100,000æ ª6.44○
SMBCベンチャヌキャピタル2号投資事業有限責任組合60,000æ ª3.87○
池田泉州キャピタルニュヌビゞネス4号投資事業有限責任組合60,000æ ª3.87○
奥井 琢磚40,000æ ª2.58△
※株䞻䞊䜍7名の状況、△衚瀺は新株予玄暩を衚したす


䞊䜍株䞻には90日間(2023幎9月25日たで)のロックアップが付䞎されおいたす。ロックアップ解陀倍率の蚘茉は目論芋にありたせん。


この他、SMBCベンチャヌキャピタル1号ず2号、池田泉州キャピタルニュヌビゞネス4号、䞉菱UFJキャピタル5号の4瀟に90日間のロックアップが付䞎され発行䟡栌1.5倍以䞊でロックアップ解陀ずなりたす。


䞊堎前の第䞉者割圓等による新株予玄暩の割圓を受けた者ずの間に継続所有等の確玄を行っおいたす。


芪匕けは30,000株を䞊限ずしお埓業員持株䌚に販売が実斜される予定ずなっおいたす。


プロディラむト(5580)IPOの初倀予想ず幹事匕受け株数をチェックしたした

倧手初倀予想は仮条件発衚埌に掲茉を予定しおいたす。しばらくお埅ちください。


最新業瞟予想の他、仮条件発衚埌のPERやPBRなども埌日远蚘したす。


幹事名割圓株数匕受割合
野村證刞(䞻幹事)-æ ª-
SBI蚌刞-æ ª-
岡䞉蚌刞-æ ª-
極東蚌刞-æ ª-
束井蚌刞-æ ª-
マネックス蚌刞-æ ª-


業瞟氎準はただ䜎いようですが吞収金額も䜎いためIPOずしお利益が芋蟌めそうです。


このクラスのIPOは積極的に申蟌みを行っおおいお良いず思いたす。地合いが倚少悪くおも個人投資家の積極的な買いが期埅できそうです。


kimukimu

ただIPOには圓遞しにくいため自分にできるこずを行っおおけばいいず思いたす。圓遞確率は1以䞋でしょう。



6月に䞊堎するIPOが終わるず、しばらくぜ぀ぜ぀ずしかIPOが承認されない時期に入りたす。資金が䜙っおいる方は新しい投資を始めおみるず面癜いかもしれたせん。


安定の利回りを求めるのであれば䞊堎䌁業を䞭心ずした貞付が倚いFunds(ファンズ)などお勧めです。


Amazonギフト刞が貰えるキャンペヌンが行われおいるため蚘事でたずめおみたした。キャンペヌン期間が長いため口座開蚭しおおけばい぀でも投資できたすからね。




倧きく利益を狙いたい方はHiJoJoナニコヌンファンドぞの投資も良さそうです。投資先が䞊堎する確率が高いため既に利益埗た方もいるようです。


こちらも詳しく蚘事でたずめおいたす。プレIPOに投資できたす!!




類䌌䌁業のPERやPBRを調べたした

類䌌䌁業ずPERやPBRは仮条件発衚埌に蚘茉したいず思いたす。


類䌌䌁業PER
PBR
PER-倍PBR-倍
PER-倍PBR-倍
PER-倍PBR-倍

ストックオプションの株数や発行䟡栌を調べたした

ストックオプション行䜿期間株匏の数発行䟡栌
2024幎2月16日2032幎1月13日140,250æ ª700円


ストックオプション(新株予玄暩)で䞊堎時に行䜿期限に入る株匏はありたせん。


発行枈株匏総数1,411,650株に察する新株予玄暩の割合は9.9に盞圓したす。新株予玄暩による朜圚株匏数は140,250株です。


プロディラむト(5580)IPOの評䟡ず申し蟌みスタンスたずめ

プロディラむトは積極的にIPO抜遞に参加しおおきたしょう。


初倀2倍くらいは期埅できるず思いたす。同日䞊堎のノむルむミュヌン・バむオテック(4893)よりも安心した投資ができそうです。


プロディラむト(5580)IPOのたずめ
※プロディラむト公匏サむト匕甚


競合も倚くあるため解玄数が増加するずリカヌリング売䞊高比率の䜎䞋ずなりたす。たた、䞊堎費甚は発生したすが倧手䌁業ずの提携を耇数獲埗できる期埅もありそうです。


今期で第16期ずなり業瞟氎準も䜎いため機関投資家の買いなどは期埅できないず思いたす。


VCは売出株で株匏を䞀郚凊分したすが保有割合がそこそこあるため、ロックアップ解陀埌は売り圧力が高たる可胜性がありたす。


公募組はIPOに圓遞できれば気楜に利確できそうですね。オヌバヌシュヌトで倀が飛ぶ可胜性もありそうです。先に䞊堎する銘柄次第でしょう


倧和蚌刞グルヌプが出資しおいるFunvestでキャンペヌンが行われおいたす。口座開蚭でAmazonギフト刞1,000円分、初出資で1,500円分が䞊乗せされ合蚈2,500円分のアマギフが貰えたす。


個別にキャンペヌンが行われおいるこずもあるため特兞がさらに付く堎合がありたす。詳しい内容は䞋蚘蚘事にたずめおいたす


䞊堎䌁業のCREAL(クリアル)で「圓サむト経由の特兞」が付きたした

新芏登録を行うずAmazonギフト刞1,000円分プレれント、さらに初回投資に応じで最倧5䞇円分貰えたす。劣埌出資ずマスタヌリヌス契玄、さらに信蚗銀行掻甚の分別管理は業界随䞀

クリアル(CREAL)

1䞇円から投資でき「ほったらかし」で資産運甚できたす。賃料収入をもずに配圓、想定利回り4.05.5で償還実瞟は元本割れ0件。最匷スペック䌁業なので䞋蚘蚘事でたずめたした。