GameWith(6551)初値予想とIPO分析記事になります。久しぶりのゲーム系IPOになりますが、ベンチャーキャピタル出資が多くても乗り越えていくのか?ゲーム系IPOの人気も根強いですが、GameWithの業績にも注目したいと思います。クラウドソーシングというワードが一つのポイントでしょう。


GameWith(6551)初値予想とIPO分析記事


業種:サービス業
市場:東証マザーズ
公開予定:6/30
BB期間:6/15~6/21


100株単位
公募株数 50,000株
売出株数 683,400株
合計株数 733,400株(7334枚)   ←当選の可能性はあり得る!
※オーバーアロットメントによる売出し110,000株


想定価格 1,720円 ⇒ 17.2万円必要
仮条件  1,720円~1,920円に決定しました!
公開価格 6/22に決定予定です


【幹事団】
大和証券
みずほ証券
SMBC日興証券     ←IPO主幹事になることも多い(必須)
SBI証券
いちよし証券
岡三証券   岡三オンライン証券
東海東京証券    ←SYSホールディングスIPO主幹事です 
ライブスター証券でも取扱い決定しました





仮条件上限は想定価格よりも200円引き上げられ、1,920円となります。
これを基に吸収金額を算出すると約14.1億円となり、オーバーアロットメントを
含めると約16.2億円となります。
荷もたれ感が発生してくると思いますが、きっと乗り越えてくると思います 


GameWith(6551)IPOフィスコ
↑クリックで拡大します    ⇒ 個人型確定拠出年金(個人型401k)について調べました


GameWith(6551)IPO取引先
↑クリックで拡大します         ⇒ 2017年もIPO取扱いあり(東海東京証券)


ゲーム攻略情報メディアとしてウェブサイト「GameWith」を運営している企業です。
ゲーム攻略法の他に、新作ゲームのレビュー、動画配信、コミュニティ機能等を提供しています。


主にスマートフォンゲーム等の攻略情報に関する記事を提供し、ゲームの攻略や記事の
作成を外注するのではなく、同社に所属するライターがゲームタイトル毎にプロジェクトチーム
を編成し、実際にゲームを攻略して記事を書いている特徴があります。


また、「GameWorks」はゲーマーのためのクラウドソーシングであり、同社が作成した攻略
情報に対して一般ユーザーから募った意見や間違いの指摘を踏まえて反映させることで、
正確性の高いゲーム攻略情報の提供が可能になっているそうです。
その他、スマートフォンアクセサリー等の商品企画・販売やアフィリエイトプログラムも利用し
収入があるそうです。


GameWith(6551)初値予想3,100円



【幹事配分】
大和証券 638,200株
みずほ証券29,300株
SMBC日興証券29,300株  ←IPO主幹事になることも多い(必須)
SBI証券 14,700株
いちよし証券7,300株
岡三証券 7,300株
東海東京証券7,300株
ライブスター証券でも取扱い決定しました


【業績等の概要】 平成27年6月01日~平成28年5月31日
売上高994,031千円(前年同期比155.5%増)
営業利益330,759千円(前年同期比160.4%増)
経常利益329,776千円(前年同期比164.7%増)
当期純利益220,494千円(前年同期比133.9%増)

第4期第3四半期累計期間(平成28年6月01日~平成29年2月28日)
売上高1,056,242千円
営業利益414,592千円
経常利益414,167千円
四半期純利益285,482千円



【類似企業】
エイチーム(3662)23.35倍 PBR10.22倍
コロプラ(3668)PER16.31倍 PBR2.18倍
AppBank(6177)PER-倍 PBR4.12倍





ロックアップ期間は90日間と270日間になり、90日間には1.5倍のロックアップ解除倍率
が付与されています(ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合のみ)
ベンチャーキャピタル保有株は大量にあるため上場後の動きには注視したいところです。
ストックオプション総数は900,000株存在し、行使期限を迎えている株数は456,000株
になります。発行価格は「240,000株が10円」「216,000株が163円」とかなり低いようです。
株主優待や株主配当金の設定はありません!
 GameWith(6551)IPO新規上場承認記事へ


EPS50.65を基にPERを算出すると約37.9倍、BPS167.65を基にPBRを算出すると約11.5倍
となります。
上場時発行済み株式総数8,250,000株を基に時価総額を算出すると約158.4億円です。
2017年05月期の業績予想は売上56.1%増、経常利益84.5%増の見込みになります。
かなり凄くインパクトは十分あります!


同日上場のIPOが他に2社ありますが、GameWithはかなり注目されているようですよ~
VC保有やストックオプションは気になるもののそれを乗り越えられる程の注目度です。
業績の伸びも評価対象となっています 
公開株数も多いため何とか当選したい銘柄ですね。