Gunosy（6047）初値予想とIPO分析記事になります。大手予想の評価は高くなくやや弱気です。厳しい展開が待っているのか？主幹事は野村證券となり公開株数が5,910,000株、オーバーアロットメント886,500株になります。厳しい船出となる気がします！
業種：サービス業
市場：東証マザーズ
公開予定：04/28
ＢＢ期間：04/10～04/16
100株単位
公募株数 3,500,000株
売出株数 2,410,000株
合計株数 5,910,000株（59100枚）
※オーバーアロットメントによる売出し886,500株
100株単位
公募株数 3,500,000株
売出株数 2,410,000株
合計株数 5,910,000株（59100枚）
想定価格 1520円 ⇒ 15.2万円必要！
仮条件 1460円～1520円決定
【幹事団】
野村證券
SMBC日興証券
SBI証券
マネックス証券
いちよし証券
みずほ証券
岡三証券
岩井コスモ証券
仮条件上限は想定発行価格1520円のままです。
下げてくるのではないかと思いましたが、そんな事は無いようです。
売出やOAの数も変更が無いようです！
約89.8億円の吸収となり、オーバーアロットメントを含めて約103億円となります
↑クリックで拡大します IPO口座が少ない⇒ むさし証券 ・ 東海東京証券
↑クリックでやや拡大します
日々の膨大な情報の中から、ユーザーの興味や関心に合わせてパーソナライズ化をした情報
を提供しているのがGunosy（グノシー）です。
「網羅性」、「速報性」、「パーソナライズ性」の３点に着目し、多くのニュースサイトや
ブログ等にある膨大な情報群から、アルゴリズムによる機械学習によってユーザーの興味・関心
を分析・学習し、ユーザーの求める情報を配信している特徴があります。
マイニュース、カテゴリー別ニュース、チャンネルなどが主な機能となっており、
ダウンロード数は、平成27年２月末時点で866万DLと順調に増加しているようです。
海外での展開もしており世界的にニーズは高いようです。
事業はメディア事業となり、広告配信やマーケティングソリューション、アドネットワークに
よる売上となります。
【目論見より】
当社は当事業年度において「Gunosy（グノシー）」のユーザビリティを高めるべく、日々ユーザーインターフェース（以下、「UI」という）/ユーザーエクスペリエンス（以下、「UX」という）の改善やチャンネル数の充実を図るほか、従来「Gunosy（グノシー）」の提供していた「パーソナライズ機能」に加え、ニュースの「網羅性」や「リアルタイム性」の機能を追加した「Gunosy ver4.0」をリリースいたしました。また、「Gunosy（グノシー）」の海外版を開発し、英国、米国、オーストラリア、カナダ等の英語圏でのリリースをする等、海外展開も開始いたしました。
売上を見ますと急成長をしていますが、IPOをする段階での評価はしづらいのでは
ないでしょうか。赤字上場という事もありオーバーアロットメントを含めて約103億円の
上場は各社厳しいのではないかとも言われています。
15年5月期の非連結経常利益が500万円と計画されているようですが、上場規模を
考えるとあり得ない。。。
Gunosy初値予想1400円～1650円
【幹事配分】
野村證券 5,348,700株
SMBC日興証券177,300株
SBI証券 177,300株
マネックス証券59,100株
いちよし証券 59,100株
みずほ証券 29,500株
岡三証券 29,500株
岩井コスモ証券29,500株
【業績等の概要】
・第２期事業年度（平成25年６月１日～平成26年５月31日）
DL数（ダウンロード数）は当第２四半期会計期間末において746万DLとなり、前事業年度末比で394万DLの増加となりました。また、当第２四半期累計期間における業績は、売上高1,277百万円、経常損失300百万円、四半期純損失301百万円となりました。
【類似企業】
ブレインパッド（3655）PER-倍
イード（6038）PER27.66倍
ニフティ（3828）PER14.03倍
ロックアップは90日間となり、ロックアップ解除は1.5倍。
ベンチャーキャピタル保有株が多く、ロックが掛かっていないものもある。
ストックオプション未行使残数も大量にあり、初値形成段階のイメージはかなり
悪いでしょう。それを上回る知名度や業績では無いと思われます。
⇒ Gunosy（6047）IPOが新規上場承認記事へ
開示情報によるPER算出は約5241.4倍のPERとなります（EPS0.29）
CMによる知名度は高いようですが、個人的には資金吸収のための上場と思ってしまいます。
そして野村証券主幹事となっており、どうなりますでしょうか。
サンバイオは割れてしまいました。
なかなかIPOが盛り上がりませんが、申込者も少なくなればと期待をしています。
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