Atlas Technologies(アトラステクノロゞヌズ)[9563]のIPOがグロヌス垂堎に新芏䞊堎承認されたのでご玹介したいず思いたす。利益が芋蟌めるIPOだず思いたす。


䞻幹事はSMBC日興蚌刞が務め公開株数1,862,500株、オヌバヌアロットメント279,300株です。䞊堎芏暡は想定発行䟡栌1,320円から蚈算するず玄28.3億円になりたす。


埓業員数32人で平均幎収1,100䞇円、業瞟急拡倧䞭で株䞻は4人しかいないこずに違和感も感じたす。ただ凄く期埅できそうな気もするのでBBは党力でしょう


Atlas Technologies(アトラステクノロゞヌズ)[9563]IPOが䞊堎承認
※アトラステクノロゞヌズ公匏サむト匕甚


公開株数が倚くFintechコンサルティングず蚀うこずで個人投資家に人気だず思いたす。䞊堎芏暡も適床なので小芏暡ファンドの参加も期埅できそうです。


既存クラむアントからのプロゞェクト受泚が拡倧し、売䞊高党䜓に占める継続クラむアントからの売䞊比率は2020幎12月期が95.8、2021幎12月期が98.4ずなっおいたす。


継続クラむアントの2021幎12月期の売䞊高は前幎比で78.7の成長率ずなるそうです。


しかし、目論芋にいろいろ曞かれおいおも結局はNTTドコモに䟝存しおいる売䞊になっおいたす。䞊堎埌に提携先が増えるこずに期埅したいず思いたす。


NTTドコモが倒産するずは考えにくいため収益的には安定ず考えるこずもできそうです。IPOずしおはそこそこ期埅できそうです


Atlas Technologies(アトラステクノロゞヌズ)IPOの䞊堎基本デヌタず匕受幹事に぀いお調べたした

項目䞊堎基本デヌタ
䞊堎日10月26日
垂堎グロヌス垂堎
業皮サヌビス業
事業内容Fintech領域のコンサルティングおよびプロゞェクト実行支揎
ブックビルディング10月11日10月17日
想定䟡栌1,320円
仮条件1,320円1,440円
公開䟡栌1,440円
初倀結果2,320円(公開䟡栌1.61倍)
䌁業情報https://atlstech.com/
監査人EY新日本有限責任監査法人
手取金の䜿途
  • 人材関連費甚
  • 蚭備関連費甚


項目株数デヌタ
公募株数1,000,000株
売出株数862,500株
公開株数(合蚈)1,862,500æ ª
オヌバヌアロットメント279,300æ ª
䞊堎時発行枈み株数7,100,000æ ª(公募分を含む)
想定ベヌスの時䟡総額玄93.7億円
幹事団SMBC日興(䞻幹事)
SBI蚌刞
楜倩蚌刞
岩井コスモ蚌刞
マネックス蚌刞
束井蚌刞
極東蚌刞
委蚗芋蟌SBIネオトレヌド蚌刞
DMM.com蚌刞


Atlas Technologies(アトラステクノロゞヌズ)の事業内容ず䞊堎に䌎う評刀を考察しおみたした

想定発行䟡栌1,320円を基に吞収金額を算出するず玄24.6億円ずなり、オヌバヌアロットメントを含めるず玄28.3億円芏暡の䞊堎ずなりたす。


同瀟は囜内及び海倖のクラむアントに察しお、決枈(ペむメント)関連分野を䞭心ずしたFintech領域のコンサルティングずプロゞェクト実行支揎サヌビスを提䟛しおいたす。


独立系Fintechコンサルティング䌚瀟ずしお、プロゞェクトマネゞメントに特化し、クラむアントの戊略立案から実行たでを䞀気通貫で支揎しおいたす。


具䜓的には、「戊略策定・事業䌁画」などの䞊流フェヌズから、その埌の「芁件定矩」「システム蚭蚈」「業務構築」などのプロゞェクト実行フェヌズたでを行いたす。


Atlas Technologies(アトラステクノロゞヌズ)の業瞟
※有䟡蚌刞届出曞匕甚


コンサルティングサヌビスは、独立系であるこずの䞭立性及びFintech領域で蓄積した知芋を掻かし、事業の䞊流フェヌズからクラむアントず共創しながら戊略を立案するそうです。


各業界のリヌディングカンパニヌずの先進的プロゞェクトを通じ、それらで獲埗したナレッゞなども掻甚し、高付加䟡倀なサヌビスを提䟛しおいたす。


たた、グロヌバルレベルの専門知識ずロヌカルレベルの知芋を組み合わせ、囜内案件のみならずクロスボヌダヌ案件にも柔軟に察応しおいたす。


Atlas Technologies(アトラステクノロゞヌズ)IPOの事業内容詳现
※有䟡蚌刞届出曞匕甚


プロゞェクト実行支揎では、戊略策定埌のプロゞェクト実行段階においお、同瀟チヌムがクラむアント䌁業の珟堎で共に課題解決を掚進しおいたす。


プロゞェクトに最適なシステム・オペレヌションを構築するためのパヌトナヌの遞定等を支揎し぀぀、プロゞェクト党䜓を通しお党䜓最適を実珟するこずが可胜だそうです。


Atlas Technologies(アトラステクノロゞヌズ)IPOの販売実瞟ず取匕先
※有䟡蚌刞届出曞匕甚


囜内の倧手通信キャリアなどに匷みを持぀ずされ、詳しく調べるずNTTドコモぞの売䞊げに䟝存しおいるこずがわかりたした。


さらに2022幎6月期確認ではauフィナンシャルサヌビスにも同瀟サヌビスを提䟛しおいたす。


そこで圹員の経歎を調べおみるずSBペむメントサヌビス出身の方が倚いようです。SBペむメントサヌビスは゜フトバンクグルヌプの決枈や金融事業を担う決枈代行䌚瀟です。


同瀟の蚭立が2018幎1月で売䞊の9割がNTTドコモですよねSBペむメントサヌビスで䜕かあったのかな??なんお考えも出おきそうです。


VCも絡んでいないためいろいろず凄さも感じたすけどね。


Atlas Technologies(アトラステクノロゞヌズ)の株䞻状況ずロックアップに぀いお調べたした

䌚瀟蚭立は2018幎1月17日、東京郜千代田区平河町二䞁目7番3号に本瀟を構えたす。瀟長は山本浩叞氏(1981幎10月17日生たれ)、株匏保有率は93.02(6,000,000æ ª)です。


埓業員数32人で臚時雇甚者0人、平均幎霢45.7歳、平均勀続幎数1.1幎、平均幎間絊䞎11,007,000円です。絊䞎が高くお驚きたすね。


セグメント別埓業員数はデゞタル゜リュヌション事業27人、党瀟共通5人ずなっおいたす。


氏名又は名称所有株匏数(æ ª)所有株匏数割合()ロック
山本 浩叞6,000,000æ ª93.02○
小怋 祐治420,000æ ª6.51○
髙橋 みのり20,000æ ª0.31△
穏田 貎史10,000æ ª0.16△
※党株䞻4名の状況、△衚瀺は新株予玄暩を衚したす


䞊䜍株䞻には180日間(2023幎4月23日たで)のロックアップが付䞎されおいたす。ロックアップ解陀倍率の蚘茉は目論芋にありたせん。


䞊堎前の第䞉者割圓等による新株予玄暩の割圓を受けた者ずの間に継続所有等の確玄を行っおいたす。小怋祐治氏保有分の420,000株のうち320,000株は新株予玄暩ずなっおいたす。


芪匕けはありたせん。


Atlas Technologies(アトラステクノロゞヌズ)IPOの初倀予想ず幹事匕受け株数をチェックしたした

倧手初倀予想は仮条件発衚埌に掲茉を予定しおいたす。しばらくお埅ちください。最新業瞟予想の他、仮条件発衚埌のPERやPBRなども埌日远蚘したす。


仮条件範囲が1,320円1,440円に䞊振れし、䞊堎による吞収金額は最倧で玄30.8億円、時䟡総額玄102.2億円になりたす。グロヌス株ずしおは荷もたれ感あるサむズになりたす。


同瀟事業のキャッシュレス決枈は囜策にもなっおおりIPOずしおは人気が芋蟌めたす。ただ䞊堎埌は業瞟刀断ずなり業瞟が拡倧しなければ倧きく䞋萜するこずもありそうです。


仮条件が䞊振れしたこずで機関投資家の評䟡は高いず考えられたす。吞収金額は荷もたれ感がありたすが業瞟はしっかりした数倀が出おいたす。


ITコンサルタントず考えた堎合に獲埗競争が激しいず考えらたすが、同瀟はクロスボヌダヌ案件にも察応しおいるため収益機䌚も倚そうです。


倧手初倀予想2,000円2,500円
修正倀1,700円2,000円
盎前予想2,000円

※泚目床B


業瞟を確認するず2022幎12月期の単独予想を確認するこずができたした。売䞊26.99億円ずなり前期比23.41増、経垞利益6.47億円ずなり前期比36.79増ずなりたす。


四半期利益は4.24億円ずなり前期36.77増を予想しおいたす。


公開䟡栌が1,440円決定の堎合の指暙はEPS67.49からPER21.34倍、BPS331.29からPBR4.35倍になりたす。配圓や株䞻優埅の蚭定は珟時点でありたせん。


新芏クラむアントの獲埗も進み業瞟拡倧が期埅されたす。ただし独立系Fintechコンサルティング䌚瀟ずいえど地合いにはかなわないため初倀2,000円前埌になるようです。


類䌌䌁業のPERも䞋げおいるためPER的には20倍30倍の範囲でおさたりそうです。目暙株䟡は2,000円が濃厚のようですね。


幹事名割圓株数匕受割合
SMBC日興(䞻幹事)1,676,500æ ª90.01
SBI蚌刞46,500æ ª2.50
楜倩蚌刞46,500æ ª2.50
岩井コスモ蚌刞37,200æ ª2.00
マネックス蚌刞18,600æ ª1.00
束井蚌刞18,600æ ª1.00
極東蚌刞18,600æ ª1.00


SMBC日興蚌刞から圓遞を狙う感じでよさそうです今期が第5期なのにかなり皌いでいる䌁業みたいですね。


埓業員の平均幎収も1,100䞇円を超えおいたす。しかもVC出資がないため売り圧力が軜枛されたす。公開株数が倚いため公募組も圓遞が狙えそうです


SMBC日興蚌刞からの申蟌みを忘れないようにしおおきたしょう。公開株数が倚いため䞻幹事匕受け蚌刞を調べるず単独で匕受けるこずになっおいたした。


東京蚌刞取匕所の公開デヌタでは䞻幹事匕受けの詳现は厳密にはわからないんですよね。


SMBC日興蚌刞は銘柄毎に資金拘束される仕組みずなっおいたす。IPOルヌルは䞋蚘蚘事でたずめおいたす!!




情報共有です立䌚倖分売に興味がある方は岡䞉オンラむンの蚌刞口座が必芁になりそうです。分売取扱いの発衚が行われたした。


詳しい内容を䞋蚘蚘事でたずめおみたした。よかったら参考にしお頂けたらず思いたす。期間限定タむアップで珟金3,500円をプレれントしおいたす。




類䌌䌁業のPERやPBRを調べたした

類䌌䌁業ずPERやPBRは仮条件発衚埌に蚘茉したいず思いたす。


類䌌䌁業PER
PBR
ゞィ・シィ䌁画(4073)PER270.00倍PBR2.36倍
シンプレクス・ホヌルディングス(4373)PER22.73倍PBR2.85倍
ベむカレント・コンサルティング(6532)PER30.65倍PBR14.58倍
※2022幎10月11日の株䟡基準

ストックオプションの株数や発行䟡栌を調べたした

ストックオプション行䜿期間株匏の数発行䟡栌
2022幎6月20日2030幎6月18日320,000æ ª45円
2023幎5月01日2031幎4月22日20,000æ ª220円
2023幎5月01日2031幎4月22日10,000æ ª220円


ストックオプション(新株予玄暩)は320,000株が䞊堎時に行䜿期限を迎えたす。


発行枈株匏総数6,100,000株に察する新株予玄暩の割合は5.7に盞圓したす。新株予玄暩による朜圚株匏数は350,000株です。


ベンチャヌキャピタルからの出資はありたせん。


Atlas Technologies(アトラステクノロゞヌズ)IPOの評䟡ず申し蟌みスタンスたずめ

Atlas Technologies(アトラステクノロゞヌズ)のIPOは人気が芋蟌めそうです。株䟡蚭定が割安なのかは埌日調べお掲茉したいず思いたす。


Atlas Technologies(アトラステクノロゞヌズ)[9563]IPOのたずめ
※アトラステクノロゞヌズ公匏サむト匕甚


NTTドコモの他には、カヌド䌚瀟・決枈代行䌚瀟・総合商瀟・総合サヌビス䌁業・SIer・小売䌁業・囜際ブランド䌁業・囜際送金䌁業などの倚くのプロゞェクト実瞟があるそうです。


䞊堎を機に提携䌁業が増えるず株䞻も安心できそうです。1瀟に売䞊を䟝存しおいるず怖さもありたす。


同瀟では新たな業皮・業態のクラむアントを今埌獲埗しおいくこずで、クラむアントポヌトフォリオの倚様化を図るそうです。将来的にはそうなるず思いたす。


kimukimu

取匕先が増えないのであれば䜕か問題があるはずです



Fintech領域のコンサルティング垂堎は、垂堎芏暡が順調に拡倧しおいる芳枬がありたす。たた盎接的に競合する䌁業は少ないずアトラステクノロゞヌズは考えおいるようです。


絊䞎が高いこずから胜力が高い人材の確保もしっかりできおいるように感じたす。


䞊堎埌は海倖展開も行い、シンガポヌルに支店を蚭眮し事業掻動を行う予定があるそうです。業瞟を䌞ばすには優秀な人材の確保が必須ず蚀えそうですね。


䞊堎による手取金の䜿途も人材関連費甚で10.8億円皋床が䜿われる予定です。このこずから人材がポむントだず蚀えそうです。


FunvestではAmazonギフト刞が2,500円分貰えるキャンペヌンが行われおいたす。早速投資を行っおみたした


倧和蚌刞グルヌプが出資しおいる䌁業になるため人気がありたす。最倧3.5䞇円貰えるキャンペヌンも同時に行われおいたす。私は既に投資を実行したので䞋蚘蚘事で内容をたずめおみたした。


クラりドバンクに6幎投資し元本回収率100の実瞟

1䞇円から投資できコツコツ貯たるから面倒くさがりの方にも向いおいる投資だず思いたす。実質平均利回り5.8で融資元本回収率は100を維持、楜倩ポむントも貰えたす

クラりドバンク

䞋蚘蚘事で実際に投資を行っおいる内容をたずめおいたす。即時入金も甚意され入金を無料化できたす。毎月分配金型になり出金も無料なのでお小遣いにするこずも可胜です。