「プレ初値予想」インターメスティック(262A)のIPO評価と業績を分析！

インターメスティック(262A)の初値予想と幹事割当数などを調べ評価したいと思います。17年ぶりの再承認でプライム市場へ直接上場します。


IPOとしては人気が見込めますが競合のジンズホールディングス(3046)と比較した場合に投資妙味が低いようです。株主優待の差もありますからね。

項目	株数データ
想定価格	1,480円
仮条件	9月30日
公開価格	10月07日
公募株数	7,880,000株
売出株数	2,842,000株
公開株数(合計)	10,722,000株
オーバーアロットメント	1,608,200株
幹事団	SMBC日興証券(共同主幹事) 野村證券(共同主幹事) みずほ証券 あかつき証券 岩井コスモ証券 岡三証券 東洋証券 松井証券 マネックス証券 丸三証券 水戸証券 楽天証券 SBI証券
委託見込	岡三オンライン DMM.com証券

メガネ事業に新味はありませんが日本のメガネ業界で初めてSPA方式を導入した企業として認知されています。


製造小売業という意味になりますが低価格メガネを提供する切欠となった企業だと言えます。昔からジンズホールディングスと競っていたようです。


現在は高級メガネ志向となっているようですが、同社のZoff(ゾフ)ではファッション性が高いメガネの取扱いが多く消費者に受け入れられているようです。


また、ディズニーなどとコラボ商品も多く手掛けています。


想定発行価格1,480円による吸収金額は約182.5億円、時価総額は約452.9億円になります。


ファンド持ち分がなく買い気配で始まると予想されているため積極的にIPO抽選に参加するつもりです！

インターメスティック(262A)の大手初値予想と評価はこうなる！

大手初値予想の数値を調べてみました。公開価格割れはなさそうですがどのくらい上昇するのか現時点でわかりにくいと思いました。


最新の初値予想は下記のようになっています！




株価設定は競合に比べると妥当だと思います。ジンズホールディングスと比較するとPER比で半分以下になります。


比較対象となる企業次第で何処まで買われるのか？と楽しみにしています。


気になったのでジャパンアイウェアホールディングス(Japan Eyewear Holdings)の株価を確認したところ初値よりもだいぶ高い位置に株価があり驚きました。こちらは高級眼鏡ブランドになります。


同社の事業内容や上場承認時のデータは下記記事でまとめています。

「IPO承認」インターメスティック(262A)の上場データと初値予想を考察！

インターメスティック(262A)の幹事割当数と引受割合を調べました

幹事割当数と引受割合を調べました。主幹事はSMBC日興証券と野村證券が共同で引き受けます。


2007年の上場承認取り消し(延期)となった理由は業績不振が理由となっています。

幹事名	割当株数	引受割合
SMBC日興証券(共同主幹事)	6,969,800株	65.00％
野村證券(共同主幹事)	3,216,800株	30.00％
みずほ証券	214,400株	2.00％
あかつき証券	32,100株	0.30％
岩井コスモ証券	32,100株	0.30％
岡三証券	32,100株	0.30％
東洋証券	32,100株	0.30％
松井証券	32,100株	0.30％
マネックス証券	32,100株	0.30％
丸三証券	32,100株	0.30％
水戸証券	32,100株	0.30％
楽天証券	32,100株	0.30％
SBI証券	32,100株	0.30％

前回の上場承認ではベンチャーキャピタル出資が確認されています。しかし今回はVC不在のため初値妙味がありそうです。


今回のIPOは色々考えられていそうです。前回は新興市場への上場でしたが今回は東証プライム市場ですからね。昔でいう東証1部にあたります。




某紙では前回承認時比較で売上が7倍になっていると観測されています。経常利益は半分以下になるようです。


新味があるとは言えませんがVC出資分を買い取ったと考えられるためIPOを成功させたい強い思いがありそうです。


当選を狙うのであればSMBC日興証券からの申込みを優先しておきましょう。引受け株数が700万株弱あります。野村證券からも申込んでおくことをお勧めします！

インターメスティック(262A)IPOの業績予想と抽選参加スタンスまとめ

最新の業績予想を調べ抽選参加スタンスについて考えてみたいと思います。この銘柄は安心して抽選に参加できそうです。



※インターメスティック公式サイト引用


業績を確認すると2024年12月期の連結予想を確認することができました。それによれば売上434.89億円となり前期398.75億円から9.06％増、経常利益40.36億円となり前期34.27億円から17.77％増となります。


四半期利益は27.20億円となり前期25.62億円から6.17％増を予想しています。


想定発行価格1,480円から指標を計算するとEPS118.00からPER12.54倍、BPS652.12からPBR2.27倍になります。




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