日本ビューホテル（6097）の初値予想考察記事になります。
業種：サービス業
市場：東証2部
公開予定：07/23
ＢＢ期間：07/07～07/11
【事業内容】
当社グループは、当社（日本ビューホテル㈱）、連結子会社（那須興業㈱、日本ビューホテル事業㈱、ファミリー観光㈲）、非連結子会社（㈲那須牧場）の計５社で構成されており、ホテル事業、施設運営事業および遊園地事業を主要な事業としております。
まとめると⇒ ホテル等宿泊施設の運営、運営指導又はFC展開並びに遊園地の運営
【資金使途】
手取概算額274,750千円については、全額を平成27年４月期に計画している浅草ビューホテルの設備改装・改修資金に充当する予定であります。その充当資金の内訳としては、150,000千円を浅草ビューホテルのブライダル施設の改修工事費に、残額を浅草ビューホテルの宴会場等の改装・改修工事費に充当する予定であります。また、これらの調達資金は、いずれも平成27年４月までに充当する予定であります。
100株単位
公募株数 125,000株
売出株数 1,000,000株
合計株数 1,125,000株（11250枚）
想定価格 2250円 ⇒ 22.5万円必要！
仮条件 1900円～2200円
【幹事団】
大和証券
みずほ証券
SMBC日興証券
野村證券
SBI証券
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日本ビューホテルの仮条件が想定発行価格よりも下げて発表されました。
主幹事も案件的に弱気姿勢なのでしょうか。
先日上場したＯＡＴアグリオも今回と同じく主幹事は大和証券です。
（ＯＡＴアグリオ公募4200円で初値は3935円とマイナス6.31％）
仮上限上限の2200円で吸収金額を算出するとオーバーアロットメントを
含めて約27.7億円となります。
東証2部で民事再生を経へて上場・・・筆頭株主がファンド・・・
初値形成段階では不人気でしょうか。
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【トレーダーズ・ウェブ】
シティホテルやリゾートホテル、旅館のほか、遊園地を展開している。1950年4月に栃木県那須郡那須町で設立された旅館業の小松屋石雲荘が前身。53年5月、那須観光として設立された。60年7月の那須ビューホテルの開業以降、業容を拡大したが、バブル経済崩壊を契機に01年9月に民事再生手続きを申請した。再生手続き終結後の07年12月にみずほ系投資ファンドの出資を受け、2012年3月に再生債務全額を完済した。
日本ビューホテル初値予想2200円
2000円程度でもおかしくない気がしますがOATアグリオを参考にすると
20.6万円程度？シンジケート取引価格あたりでしょうか？
最近は微妙な銘柄でも初値後に上に行くことがあります ＾＾
参加スタンスはSBI証券でポイントGETかな？
参考記事⇒ SBI証券のIPOポイントを貯めておけばいずれIPOに当選する
【幹事配分】
大和証券 967,500株
みずほ証券 78,800株
SMBC日興証券 45,000株
野村證券 22,500株
SBI証券 11,200株
【業績等の概要】
・売上高16,820百万円（前連結会計年度比6.8％増）
・営業利益348百万円（同5.3％増）
・経常利益は、福島第一原子力発電所事故による風評被害の逸失利益に関する受取補償金579百万円計上したことなどにより851百万円（同7.5％増）
・当期純利益は、施設の改装に伴う固定資産除却損を289百万円計上したことなどにより404百万円（同41.8％減）
【類似企業】
アメイズ（6076）PER14.57倍
鴨川グランドホテル（9695）PER－倍
グリーンランドリゾート（9656）PER19.83倍
ロイヤルホテル（9713）PER21.93倍
東京ドーム（9681）PER21.79倍
ロックアップは180日間となりロック率も高いです。
ベンチャーキャピタルの出資ウェイトが高いのはMBO案件だけに仕方が
ありませんね（マネジメント・バイ・アウト）
ストックオプションの未行使残がありますがそれほど大きなものではありません。
詳細は⇒ 日本ビューホテル（6097）新規上場承認
配当は16円となっておりPERは41.3倍となります。
PERは高いですW 参考にならないかも（汗）
公募株数よりも売出株数が多くて資金確保のイメージがあります。
需給は良くないでしょうね。さらにベンチャーキャピタルがそのうち売って
くるでしょうから、上値期待はあまりなさそうに思えます。
ポイントはさらなる景気回復でオリンピック銘柄的な要素で連想でしょうか。
上場後は西武ホールディングスのように上に行けばいいですが、規模も違い
どうなるのでしょうか・・・・
まあIPO初値的に高騰は無いでしょう～
欲しい銘柄であれば上場後の様子を見てからの買いでもよいかと思います。
【幹事になると当選するかもよ】
※安藤証券のIPO取扱い概要についてはこちらの記事へ
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