「プレ初値予想」GENDA(ジェンダ)のIPO評価と業績を分析！ファンド出口案件

GENDA(ジェンダ)IPOの初値予想と幹事割当数などを評価したいと思います。プレ予想では評価が低いため警戒したい銘柄だと思います。


ファンド出口案件になるため微妙なIPOだと考えています。初値売却益が出るのか微妙なのでスルーしても良さそうです。

項目	株数データ
想定価格	1,740円
仮条件	7月10日
公開価格	7月19日
公募株数	2,200,000株
売出株数	5,591,000株
公開株数(合計)	7,791,000株
想定ベースの時価総額	約591.1億円
幹事団	SBI証券(共同主幹事) SMBC日興証券(共同主幹事) みずほ証券 東海東京証券 岡三証券 丸三証券 岩井コスモ証券 水戸証券 極東証券 楽天証券 マネックス証券 松井証券
委託見込	SBIネオトレード証券 岡三オンライン DMM.com証券

アミューズメント施設運営を全国展開している企業になります。M&Aや資本業務提携等により企業規模を拡大させています。


IPOとしては人気があまりないと考えており需給不安があります。大手も株価設定が高いとの評価が出ているようです。


IPOとあまり関係ありませんが、上場日が代表取締役社長である申真衣氏の誕生日となります。代表はゴールドマン・サックス証券に2007年4月に入社し経験を積んだ人物です。


また、経営陣には金融系企業や法律事務所、監査法人を経験した人材が揃っています。したたかな感じがしますね。


そのため上場は上手く行ってくると思います！


想定発行価格1,740円による吸収金額は約155.9億円、時価総額は約591.1億円になります。


深く考えると利益が出にくいと感じるため仮条件次第ではIPO抽選に参加しないかもしれません。現時点では見送る方向で考えています。

GENDA(ジェンダ)IPOの大手初値予想と評価はこうなる！

大手初値予想の数値を調べてみました。プレ初値予想では公開価格割れの可能性があると考えています。


最新の初値予想は下記のようになっています！




想定発行価格が1,740円なので微妙な予想だと思います。


類似企業だと共和コーポレーション(6570)あたりが参考になりそうです。PER的には共和コーポレーションの2倍なので割高だと言えそうです。


同社の事業内容や上場承認時のデータは下記記事でまとめています。

「IPO承認」GENDA(ジェンダ)の上場データと初値予想を考察！

GENDA(ジェンダ)IPOの幹事割当数と引受割合を調べました

幹事割当数と引受割合を調べました。主幹事はSBI証券とSMBC日興証券が共同で務めます。

幹事名	割当株数	引受割合
SBI証券(共同)	3,974,200株	51.01％
SMBC日興証券(共同)	3,194,300株	41.00％
みずほ証券	272,600株	3.50％
東海東京証券	233,700株	3.00％
岡三証券	31,100株	0.40％
丸三証券	15,500株	0.20％
岩井コスモ証券	15,500株	0.20％
水戸証券	15,500株	0.20％
極東証券	15,500株	0.20％
楽天証券	7,700株	0.10％
マネックス証券	7,700株	0.10％
松井証券	7,700株	0.10％

主幹事の2社から申込めば当選確率が高そうです。しかし全力で申込むようなIPOではないと思います。


利益はしっかり出ていますが上場規模が大きくイグジット感がどうしてもあります。


ファンド出口案件のIPOが直近で多いため「うんざり」している投資家も増えてきているようです。ファンド案件はIPO抽選に参加しない方も出てきています。


また、新しい投資をお探しの方はマリタイムバンクへの投資は如何でしょうか？新ファンドが登場しています！


船舶への投資になり抵当権の設定や万が一の場合は保険が適用されます。IPOが少なくなるため短期ファンドに投資してみると面白いかもしれません。


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GENDA(ジェンダ)IPOの業績予想と抽選参加スタンスまとめ

最新の業績予想を調べ抽選参加スタンスについて考えてみたいと思います。人気が見込めれば積極的に参加しIPOで利益を狙いたいと思います！



※GENDA公式サイト引用


業績を確認すると2024年1月期の連結予想を確認することができました。それによれば売上475.00億円となり前期460.91億円から3.06％増、経常利益42.50億円となり前期40.11億円から5.96％増となります。


四半期利益は35.00億円となり前期34.94億円から0.17％増を予想しています。


想定発行価格1,740円による指標はEPS106.34からPER16.36倍、BPS536.53からPBR3.24倍になります。配当は出ません。


売出しだけでなく公募も行われますが、そもそも上場規模が大きいため消化不良になりやすそうです。機関投資家の評価が高ければ考えなおします。


また、類似企業比較で株価が高くなる要因が何処なのかわかりません。事業自体は成熟していますからね。


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