「IPO承認」W TOKYO(ダブルトウキョウ)の上場データと初値予想を考察！

W TOKYO(ダブルトウキョウ)[9159]のIPOがグロース市場に新規上場承認されたのでご紹介したいと思います。新奇性を感じる面白い銘柄だと思います。


主幹事は野村證券が務め公開株数439,000株、オーバーアロットメント65,800株です。上場規模は想定発行価格2,870円から計算すると約14.5億円になります。


注目度が高ければファンドなどが買ってくる可能性もありそうです！



※W TOKYO公式サイト引用


TOKYO GIRLS COLLECTION(東京ガールズコレクション)を運営している企業が上場(IPO)します。


人が集まる企業だと思うのでお金も集まりそうですね。株価設定が少々高くてもイベントとして投資家に捉えられる可能性もありそうです。


2022年11月に上場したウェルプレイド・ライゼスト(9565)のように注目されるかもしれません。


若い女性向けファンションだと言えそうですが、ブランドとしての力は驚異的だと思います。


目論見では常に最先端のテクノロジーや最旬のトレンドを取り入れたキャスティング・コンテンツプロデュースによる、青年層(10代～30代)に対する発信型プラットフォームとあります。


直近開催回では1開催回あたりの総体感人数がのべ約800万人を超えているそうです。※来場者数・配信視聴者数の合計

W TOKYO(ダブルトウキョウ)IPOの上場基本データと引受幹事について調べました

項目	上場基本データ
上場日	6月29日
市場	グロース市場
業種	サービス業
事業内容	TOKYO GIRLS COLLECTIONのブランドを活用したブランディング・コンテンツプロデュース事業
ブックビルディング	6月13日～6月19日
想定価格	2,870円
仮条件	2,870円～3,000円
公開価格	3,000円
初値結果	7,000円(公開価格2.33倍)
企業情報	https://w-tokyo.co.jp/
監査人	PwC京都監査法人
手取金の使途	採用費及び人件費 借入金の返済

項目	株数データ
公募株数	120,000株
売出株数	319,000株
公開株数(合計)	439,000株
オーバーアロットメント	65,800株
上場時発行済み株数	2,588,000株 ※公募分を含む
想定ベースの時価総額	約74.3億円
幹事団	野村證券(主幹事) SBI証券 静銀ティーエム証券 マネックス証券 松井証券
委託見込	LINE証券 SBIネオトレード証券

W TOKYO(ダブルトウキョウ)の事業内容と上場に伴う評判を考察してみました

想定発行価格2,870円を基に吸収金額を算出すると約12.6億円となり、オーバーアロットメントを含めると約14.5億円規模の上場となります。


同社グループは「W TOKYO」と非連結子会社の「W lab」で構成されています。


事業はTOKYO GIRLS COLLECTION(東京ガールズコレクション)のブランドを活かした独自のプロデュースノウハウを軸に、ヒト・モノ・コト・地域のまだ見ぬ価値を共創し、その価値を最大化させることをミッションとして展開しています。



※有価証券届出書引用


TGCプロデュース領域では、毎年春と秋に東京近郊で開催するTOKYO GIRLS COLLECTIONにおいて主として協賛金収入、チケット販売による収入、ブランド出展料収入を得ています。


また、TOKYO GIRLS COLLECTIONの企画・ブランド力を活かした地方都市での開催、SDGs推進を始めとするシティプロモーション等を展開しており、地方自治体からも収入を得ています。


これらで培ったノウハウを活かしプロモーション機会の提供、企業のPRコンサルティング、コンテンツ制作、タレントキャスティング等を行っています。


知名度が抜群に高いため投資家にも人気だと考えています。



※有価証券届出書引用


コンテンツプロデュース・ブランディング領域ではTOKYO GIRLS COLLECTIONで培った企画力・ブランド力を活かし、顧客のニーズに適う商材のブランディングを行います。


トップインフルエンサーやアーティストを広告塔としてキャスティングすることに加え、新たなクリエイティブの企画を行うことにより、広告キャスティング収入やクリエイティブ制作収入を得ています。


その他、TOKYO GIRLS COLLECTIONのブランドと他のモノ・コトとコラボレーションし、スクール事業・オーディション事業・ティーン世代向けのイベントプロデュース・オリジナル商品の開発等を展開しているそうです。



※有価証券届出書引用


デジタル広告領域ではアフィリエイトプラットフォームとして、アフィリエイト・サービス・プロバイダー(ASP)である「アフィリエイトwalker」を展開しています。


この他、主力ブランドであるTOKYO GIRLS COLLECTIONの公式メディアとして、girlswalker(ガールズウォーカー)の運営を行います。


最旬のエンタメ情報を中心にファッション、ライフスタイル、SDGs等の最新トレンドを発信するメディアとして機能しているそうです。


事業系統図からもわかるように東京ガールズコレクションをベースに複合的に事業を展開しています。


目論見で確認できる第3期～今期までで赤字なのは2020年6月期と2021年6月期の2期だけです。新型コロナウイルス感染症の拡大による外出自粛の影響と考えられます。


イベント企業はよく耐えたと言えそうですね。

W TOKYO(ダブルトウキョウ)の株主状況とロックアップについて調べました

会社設立は2015年7月01日、東京都渋谷区神宮前五丁目28番5号に本社を構えます。代表取締役は村上範義氏(1981年4月16日生まれ)、株式保有率は28.10％(795,000株)です。


従業員数44人で臨時雇用者0人、平均年齢33.0歳、平均勤続年数5.8年、平均年間給与5,999,166円です。


セグメントはブランディングプラットフォーム事業の単一セグメントになります。

氏名又は名称	所有株式数(株)	所有株式数割合(％)	ロック
村上 範義	795,000株	28.10％	○
株式会社ディー・エル・イー	430,000株	15.20％	○
帝都インベストメンツ投資事業有限責任組合	252,000株	8.91％	○
株式会社マイナビ	184,000株	6.50％	○
株式会社ベクトル	150,000株	5.30％	○
株式会社電通グループ	150,000株	5.30％	×
株式会社トランザクション	150,000株	5.30％	○

※株主上位7名の状況、△表示は新株予約権を表します


上位株主には90日間(2023年9月26日まで)のロックアップが付与されています。ロックアップ解除倍率の記載は目論見にありません。


帝都インベストメンツ投資事業有限責任組合には90日間のロックアップ付与、発行価格1.5倍以上でロックアップが解除されます。


電通グループは売出株で全ての株式を処分します。親引けは行われません。

W TOKYO(ダブルトウキョウ)IPOの初値予想と幹事引受け株数をチェックしました

大手初値予想は仮条件発表後に掲載を予定しています。しばらくお待ちください。最新業績予想の他、仮条件発表後のPERやPBRなども後日追記します。


仮条件範囲が上振れし2,870円～3,000円に決定しています。これにより上場による吸収金額は最大で約15.1億円、時価総額約77.6億円となります。


イベント系の銘柄は高騰しやすく、同社に限って言えば競合がいないと観測されています！


また、株価はさておき、とりあえず買ってみたい投資家が多いようです。妥当株価は初値時にあまり関係がなくノリで買う投資家も観測されているようです。


カリスマ投資家やファンドマネージャーが出資していることも関係があるようです。まとめると需給ひっ迫による初値高騰パターンのIPOになるようです。




業績を確認すると2023年6月期の単独予想を確認することができました。売上35.46億円となり前期比71.72％増、経常利益5.75億円となり前期比560.92％増となります。


四半期利益は4.23億円となり前期比230.47％増となる予想が出ています。


公開価格が3,000円決定の場合の指標はEPS172.70からPER17.37倍、BPS492.28からPBR6.09倍になります。配当や株主優待の設定は現時点でありません。


某紙によれば出資企業のディー・エル・イー(3686)の株価が上昇し続けていることも需給ひっ迫となる要因だそうです。


政府や自治体からも支援を受けている企業のため一定の信用や信頼もあるようです。


東京ガールズコレクション自体は成熟したイベントになりますが、リオープンを意識した銘柄になり初値高騰は間違いなさそうです。この銘柄に当選できれば爆益となりそうですね！


広告会社のPERだと20倍程度と観測されていますが、eスポーツイベントの企画・運営を行うウェルプレイド・ライゼスト(9565)が上場した時のように注目されそうです。

幹事名	割当株数	引受割合
野村證券(主幹事)	417,400株	95.08％
SBI証券	8,700株	1.98％
静銀ティーエム証券	4,300株	0.98％
マネックス証券	4,300株	0.98％
松井証券	4,300株	0.98％

コロナ禍で業績を落としましたが急回復しています。そして売上・利益共に続伸している状況でIPOを行います。話題性あるIPOだと思うので利益が狙えると考えています。


東京ガールズコレクションというきらびやかなテーマ性を感じますからね。メディアでも毎回取り上げられています。


状況によってはSBI証券でIPOチャレンジポイントを利用してみると面白そうです。想定発行価格が高いため思わぬ利益を得られる可能性もありそうです。




インパクトある企業に投資を考えている方はベンチャー企業への投資も面白いかもしれません。


業界最大手のファンディーノさんとタイアップしているので口座開設だけでAmazonギフト券1,000円分をプレゼントしています。


詳しい内容は下記記事にまとめています。取扱い企業が過去に上場したこともあります。また未上場企業の株を売却することもできます！





利回り不動産でワイズコイン1万円分貰えるためご紹介したいと思います。


投資に利用できるコインになりAmazonギフト券に交換することもできます。短期ファンドが多く利回りも高いため人気の企業です。こちらも詳しくまとめてみました。

類似企業のPERやPBRを調べました

類似企業とPERやPBRは仮条件発表後に記載したいと思います。

類似企業	PER	PBR
博報堂DYホールディングス(2433)	PER20.50倍	PBR1.53倍
ウェルプレイド・ライゼスト(9565)	PER49.12倍	PBR28.04倍
セレスポ(9625)	PER24.75倍	PBR0.46倍

※2023年6月13日の株価基準

ストックオプションの株数や発行価格を調べました

ストックオプション行使期間	株式の数	発行価格
2018年12月20日～2026年12月19日	64,000株	237円
2019年4月11日～2027年4月10日	8,000株	237円
2019年4月14日～2027年4月13日	50,000株	237円
2019年4月21日～2027年4月20日	24,800株	237円
2019年9月21日～2027年9月20日	11,800株	900円
2019年9月21日～2027年9月20日	6,000株	900円
2019年9月21日～2027年9月20日	9,400株	900円
2019年9月21日～2027年9月20日	400株	900円
2020年6月22日～2028年6月21日	20,300株	1,850円
2020年6月22日～2028年6月21日	73,000株	1,850円
2020年6月22日～2028年6月21日	12,000株	1,850円
2023年5月01日～2031年4月30日	19,420株	1,850円
2023年5月01日～2029年4月30日	60,000株	1,850円
2023年5月01日～2029年4月30日	1,600株	1,850円

ストックオプション(新株予約権)は360,720株が上場時に行使期限を迎えます。


発行済株式総数2,468,000株に対する新株予約権の割合は14.62％に相当します。新株予約権による潜在株式数は360,720株です。

W TOKYO(ダブルトウキョウ)IPOの評価と申し込みスタンス！まとめ

W TOKYO(ダブルトウキョウ)のIPOは人気があると思います。株主になれたら自慢できるかも？と考えてしまいました。


話題性あるIPOだと思うので実力以上の初値を付ける可能性があると思います！



※W TOKYO公式サイト引用


上場日は2023年6月29日となっており単独上場になるようです。日程にも恵まれているようです。


業績も2023年第3四半期で純利益が6億円を超えています。


景気変動や経済情勢により業績のブレはあると思いますが、コロナ禍以前よりも業績水準が高く推移しているため好感できます。


また新奇性も感じられイベント好きの投資家にはワクワクしそうなIPOだと考えています。多分、全力で当選を狙うと思います!!


自己資本比率が2023年6月期第3四半期会計期間末で27.7％のため、上場後は財務健全性の改善を行うそうです。手取金の使途でも借入金の返済と書かれています。


AGクラウドファンディングの口座開設でタイアップ特典が付きました。合計2,000円分の特典が貰えるためお得です！


6月以降もタイアップは続きますがVプリカ1,000円分はつかない可能性があります。気になる方はお早めにお申し込みいただけたらと思います。

上場企業のCREAL(クリアル)で「当サイト経由の特典」が付きました

新規登録を行うとAmazonギフトカード1,000円分プレゼント、さらに初回投資に応じて最大5万円分貰えます。劣後出資とマスターリース契約、さらに信託銀行活用の分別管理は業界随一！

1万円から投資でき「ほったらかし」で資産運用できます。賃料収入をもとに配当、想定利回り4.0％～5.5％で償還実績は元本割れ0件。最強スペック企業なので下記記事でまとめました。

【キャンペーン】クリアルで最大5万円分のAmazonギフトカード貰える！