「プレ初値予想」Will Smart(ウィルスマート)のIPO評価と業績を分析！

Will Smart(ウィルスマート)[175A]の初値予想と幹事割当数などを評価したいと思います。少し問題がありそうなIPOみたいです。


ただ初値利益が見込めるということで積極的にIPO抽選に参加する予定です！

項目	株数データ
想定価格	1,380円
仮条件	3月29日
公開価格	4月08日
公募株数	200,000株
売出株数	472,000株
公開株数(合計)	672,000株
オーバーアロットメント	100,800株
幹事団	大和証券(主幹事) 野村證券 楽天証券 マネックス証券 松井証券
委託見込	大和コネクト証券 DMM.com証券

モビリティー業界向けにIoTシステムの企画から開発までトータル的にサービスを提供している企業です。


2023年3月期の売上はモビリティ91.6％、インポート8.4％となっています。インポートサービスはドライブレコーダー等の海外商材の輸入販売になります。


想定発行価格1,380円による吸収金額は約10.7億円、時価総額は約19.9億円になります。


単体の依頼が多く業績に波があるようです。今期はギリギリ黒字になると予想が出ています。来期予想が現時点で確認できないため不安がある銘柄だと思います。


また、業績規模が小さい他に既存株主がどんどんイグジットしている不思議なことも起きています。さらにゼンリンとの親子関係も解消されるため何となく不安を感じさせます。


同社が上場するまで今の地合いが続けば問題ないと思いますが疑問点もあるんですよね。

Will Smart(ウィルスマート)IPOの大手初値予想と評価はこうなる！

大手初値予想の数値を調べてみました。本当にこの数値を期待して良いのか？とやや疑問もあります。


最新の初値予想は下記のようになっています！




1単元あたり5万円～10万円程度なら利益が狙えるのかな？といった印象を受けます。


仮条件が引上げられるとさらに利益上乗せイメージでしょうか。事業はIPO向きでも業績が追い付いていません。上場時に純利益1億円に届くような実績は出ていませんからね。


同社の事業内容や上場承認時のデータは下記記事でまとめています。

「IPO承認」Will Smart(ウィルスマート)[175A]の上場データと初値予想を考察！

Will Smart(ウィルスマート)IPOの幹事割当数と引受割合を調べました

幹事割当数と引受割合を調べました。主幹事は大和証券が単独で引受けます。

幹事名	割当株数	引受割合
大和証券(主幹事)	635,300株	94.54％
野村證券	26,800株	3.99％
楽天証券	3,300株	0.49％
マネックス証券	3,300株	0.49％
松井証券	3,300株	0.49％

大和証券だとあっさり公開価格を割ることもたまにあります。これまで何度か公開価格割れを頂いていますからね。


ただ今回は上場規模が小さいため投機資金が少し向かえば買い気配になると思います。


そのため公開価格割れになることは想定していません。大和コネクト証券からも忘れずに抽選参加しておきましょう。


公開株数が少ないため当選確率が高いとは言えませんけどね。IPOルールは下記記事にまとめています!!

Will Smart(ウィルスマート)IPOの業績予想と抽選参加スタンスまとめ

最新の業績予想を調べ抽選参加スタンスについて考えてみたいと思います。


IPO抽選に参加される方は仮条件をしっかり確認しておいたほうがいいと思います。もしかしたら危ない銘柄かもしれませんからね。



※ウィルスマート公式サイト引用


業績を確認すると2024年3月期の単独予想を確認することができました。売上10.80億円となり前期8.13億円から32.84％増、経常利益0.29億円となり前期-1.79億円から黒字転換となります。


四半期利益は0.24億円となり前期-2.87億円から完全黒字予想となっています。もしかしたら今期だけ無理やり黒字にしたのか？と思える状況ですね。


想定発行価格1,380円から指標を計算するとEPS19.29からPER71.54倍、BPS248.07からPBR5.56倍になります。


類似企業はスマートドライブ(5137)やフレクト(4414)あたりだと考えられます。高い初値が付いたら右肩下がりのイメージしかありません。


九州旅客鉄道(9142)と都築電気(8157)が全株式を売出しで売却するのもゼンリンから距離を置きたいのかな？と勘ぐってしまいますよね。




気になるところもありますけど今の地合いなら楽観視していいと現時点で考えています！


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