「IPO承認」ミーク(332A)の上場データと初値予想を考察！

ミーク(332A)がグロース市場に新規上場承認されたのでご紹介したいと思います。IoT関係で利益もしっかり出ていることで需給不安はなさそうです。


主幹事はSMBC日興証券と大和証券が共同で務めます。公開株数3,182,200株、オーバーアロットメント477,300株です。上場規模は想定発行価格760円から計算すると約27.8億円になります。



※ミーク公式サイト引用


公開株数が多く当選しやすそうなIPOだと思います。


売上は落ちていますが利益がしっかり出ている企業です。取引先大手にはソニーネットワークコミュニケーションズ、ソフトバンク、楽天モバイルなどの名前が挙がっています。


ソニー系列企業が筆頭株主のため安心感があります。リカーリング売上なのも安心材料です。


中途半端に上場規模が大きいため機関投資家需要があれば公開価格を超えてくると思います。VC出資もありますがそこまで重たくはないと思います。

ミーク(332A)IPOの上場基本データと引受幹事について調べました

項目	上場基本データ
上場日	3月21日
市場	グロース市場
業種	情報・通信業
事業内容	モバイルIoT支援事業
ブックビルディング	3月05日～3月11日
想定価格	760円
仮条件	3月04日
公開価格	3月12日
初値結果	未
企業情報	https://www.meeq.com/
監査人	PwC Japan有限責任監査法人
手取金の使途	事業拡大のための人件費及び採用費 ネットワーク増強費 IoT/DXプラットフォームサービス及びMVNEサービス拡充のための開発費

項目	株数データ
公募株数	1,668,000株
売出株数	1,514,200株
公開株数(合計)	3,182,200株
オーバーアロットメント	477,300株
上場時発行済み株数	11,388,000株 ※公募分を含む
想定ベースの時価総額	約86.5億円
幹事団	SMBC日興証券(共同主幹事) 大和証券(共同主幹事) あかつき証券 マネックス証券 楽天証券 岡三証券 極東証券 東海東京証券 松井証券 水戸証券
委託見込	大和コネクト証券 岡三オンライン DMM.com証券

ミーク(332A)の事業内容と上場に伴う評判を考察してみました

想定発行価格760円を基に吸収金額を算出すると約24.2億円となり、オーバーアロットメントを含めると約27.8億円規模の上場となります。


同社はIoTサービス事業者及びDXを推進する企業向けにIoT/DXプラットフォーム「MEEQ」を提供する「IoT/DXプラットフォームサービス」、


MVNE事業者として多くのMVNO事業者にネットワーク及び業務システム、業務支援等を提供する「MVNEサービス」を展開しています。


売上のほとんどはリカーリング売上になります。IoT/DXプラットフォームサービスの契約回線数は順調に推移しているそうです！



※有価証券届出書引用


MEEQは、SIMを活用したSaaS型IoTプラットフォームであり、Web上の画面から簡単に1回線からSIMの購入・管理が可能となるサービスです。


通信やデータ処理のノウハウ不足でIoTやDXの取組みに苦戦している全領域の企業向けに開発されたそうです。


MEEQを導入することで多数の通信回線であっても管理が可能となり、ノーコードでシステム開発無くIoTの導入、DXの実現が可能になると同社は考えています。


MEEQは車両管理やトラッキングシステム、見守り端末等、様々な場面で利用されています。顧客数は急ピッチで増加しており、アカウント数はサービス開始後3年で約7,500アカウントに到達しているそうです。



※有価証券届出書引用


MVNEサービスは、NTTドコモ、KDDI、ソフトバンクの3キャリアに対応したMVNE事業者として、MVNO事業者に対してSIM調達、事業者間精算の運用、サービス設計、その他各種サポートを実施しています。


MVNEサービスにおける顧客属性は、2024年3月期時点で通信事業者がおよそ70％を占めているそうです。しかし直近で非通信事業者の割合が急拡大しているようです！



※有価証券届出書引用

ミーク(332A)の株主状況とロックアップについて調べました

会社設立は2019年3月05日、東京都渋谷区渋谷三丁目10番13号に本社を構えます。社長は峯村竜太氏(1981年2月16日生まれ43歳)、株式保有率は8.60％(1,010,000株)です。※2025年2月15日調べ


従業員数73人で臨時雇用者4人、平均年齢37.7歳、平均勤続年数2.5年、平均年間給与7,668,000円です。


セグメントはモバイルIoT支援事業の単一セグメントになります。

氏名又は名称	所有株式数(株)	所有株式数割合(％)	ロック
ソニーネットワークコミュニケーションズ株式会社	3,342,700株	28.47％	○
ソニーセミコンダクタソリューションズ株式会社	1,277,300株	10.88％	○
峯村竜太	1,010,000株	8.60％	△
東京センチュリー株式会社	1,000,000株	8.52％	○
株式会社ファミリーマート	668,100株	5.69％	○
SREホールディングス株式会社	500,000株	4.26％	×
MICイノベーション5号投資事業有限責任組合	500,000株	4.26％	○

※株主上位7名の状況、△表示は新株予約権を表します


上位株主には180日間(2025年9月16日まで)のロックアップが付与されています。ロックアップ解除倍率の記載は目論見にありません。


ベンチャーキャピタルや一部の株主に対しては90日間(2025年6月18日まで)のロックアップ付与、ロックアップ解除倍率は発行価格(売出価格)の1.5倍以上となっています。


SREホールディングス株式会社保有分は売出株として全て処分予定です。


親引けはありません。

ミーク(332A)IPOの初値予想と幹事引受け株数をチェックしました

大手初値予想は仮条件発表後に掲載を予定しています。しばらくお待ちください。


最新業績予想の他、仮条件発表後のPERやPBRなども後日追記します。

幹事名	割当株数	引受割合
SMBC日興証券(共同主幹事)	-株	-％
大和証券(共同主幹事)	-株	-％
あかつき証券	-株	-％
マネックス証券	-株	-％
楽天証券	-株	-％
岡三証券	-株	-％
極東証券	-株	-％
東海東京証券	-株	-％
松井証券	-株	-％
水戸証券	-株	-％

SMBC日興証券と大和証券狙いのIPOだと思います。


SMBC日興証券が単独ブックランナーなので引受け割合が大きそうです。個人的に昨年は複数銘柄の配分があったので今年も当選を狙いたいと思います。


昨年から公開規模が拡大していてネット組も当選しやすくなっているので申込忘れのないようにしておきましょう。




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私は8年以上投資し続けているためまとまった利益を手に入れています。今でも投資しているクラファン事業者です！

類似企業のPERやPBRを調べました

類似企業とPERやPBRは仮条件発表後に記載したいと思います。

類似企業	PER	PBR
–	PER-倍	PBR-倍
–	PER-倍	PBR-倍
–	PER-倍	PBR-倍

ストックオプションの株数や発行価格を調べました

ストックオプション行使期間	株式の数	発行価格
2021年2月19日～2031年2月18日	1,010,000株	207.7円
2021年2月19日～2031年2月18日	1,010,000株	207.7円

発行済株式総数9,720,000株に対する新株予約権の割合は17.2％に相当します。※目論見調べ

ミークIPOの評価と申し込みスタンス！まとめ

ミークのIPOは上場承認時のデータでは問題ないと考えています。


JX金属が先に上場するため資金が入るのか少し気になります。ただ割れるような銘柄ではないと考えています。



※ミーク公式サイト引用


大口顧客の獲得による契約回線数の拡大、そして高水準の実質売上総利益率の維持などに取り組んでいる企業です。


IoTビジネスへのエントリーハードル引下げを行い、顧客が抱える課題のソリューションとなるビジネスサポート開発にも継続的に取り組みます。


生成AIの普及でAI関連技術が急速に発達しているため、通信とAI関連技術の連携による新しいビジネスが登場しています。同社には追い風になっているようですね。




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