「IPO承認」フォルシア(304A)の上場データと初値予想を考察！

フォルシア(304A)がグロース市場に新規上場承認されたのでご紹介したいと思います。小粒IPOでIT系企業となっていることから人気が見込めます。


主幹事は野村證券が務め公開株数213,100株、オーバーアロットメント31,900株です。上場規模は想定発行価格1,700円から計算すると約4.2億円になります。



※フォルシア公式サイト引用


上場規模が小さいだけで公開価格割れの可能性が低く安心できます。


同社の場合は公開株数が少ないため当選確率は低そうですが、当選すればまとまった利益を得られる期待があります。このクラスのIPOが減り最近は初値高騰となる銘柄が減りましたからね。


同社の強みは「検索技術」と「旅行業界」に特化した独自のポジショニングだそうです。そして柔軟で迅速なサービスを展開できるハイブリッド型のビジネスモデルを確立しているそうです。


とにかく公募組は全力でIPO抽選に参加しておいて良いと思います！

フォルシア(304A)IPOの上場基本データと引受幹事について調べました

項目	上場基本データ
上場日	12月26日
市場	グロース市場
業種	情報・通信業
事業内容	膨大・複雑なデータから必要な情報を的確に探し出す検索テクノロジーを基にしたシステム開発・サービス提供並びにコンサルティング
ブックビルディング	12月10日～12月16日
想定価格	1,700円
仮条件	12月06日
公開価格	12月17日
初値結果	未
企業情報	https://www.forcia.com/
監査人	有限責任 あずさ監査法人
手取金の使途	採用費及び人件費 インフラ費用

項目	株数データ
公募株数	200,000株
売出株数	13,100株
公開株数(合計)	213,100株
オーバーアロットメント	31,900株
上場時発行済み株数	1,200,000株 ※公募分を含む
想定ベースの時価総額	約20.4億円
幹事団	野村證券(主幹事) マネックス証券 SBI証券 楽天証券 岡三証券 東海東京証券 松井証券
委託見込	SBIネオトレード証券 岡三オンライン DMM.com証券

フォルシア(304A)の事業内容と上場に伴う評判を考察してみました

想定発行価格1,700円を基に吸収金額を算出すると約3.6億円となり、オーバーアロットメントを含めると約4.2億円規模の上場となります。


同社はデジタルビジネスプラットフォーム事業を展開し、膨大・複雑なデータから必要な情報を的確に抽出する検索テクノロジーを基盤としたシステム開発やサービス提供、コンサルティングを行っています。


創業以来、情報検索の分野で高度な課題解決に取り組みデータ処理技術の研究を重ねています。


その成果としてSpook(スプーク)を作り出し、膨大で複雑なデータを迅速かつ効率的に検索できる独自技術の提供ができるようになりました。



※有価証券届出書引用


「データの整理・統合」「データ圧縮・軽量化」「データベース高速処理」「UI/UX最適化」といった要素技術を組み合わせ、データ検索を速く、賢く、無駄のない形で提供していいます。


その結果、複雑なデータを扱う大手旅行会社の予約サイトや多数の商品を管理する専門商社のECサイトなど、高度なデータ処理が求められる業界でのデジタルビジネス強化に貢献しています。



※有価証券届出書引用


収益構造は、膨大・複雑なデータから必要な情報を的確に探し出す技術基盤「Spook」を基に顧客の課題解決を行う「ソリューション型サービス」、


顧客課題に向き合う中で得た技術・知見をノウハウとして蓄積し複数顧客が共通で抱える課題の解決策を同社が提供する共通基盤上で提供する「SaaS型サービス」の2つの軸で構成されています。


主要取引先はJTBとNTTデータの名前が挙がっています。



※有価証券届出書引用

フォルシア(304A)の株主状況とロックアップについて調べました

会社設立は2001年3月22日、東京都新宿区新宿四丁目1番6号に本社を構えます。社長は屋代浩子氏(1965年3月31日生まれ59歳)、株式保有率は39.49％(394,900株)です。※2024年11月23日調べ


従業員数130人で臨時雇用者0人、平均年齢36.2歳、平均勤続年数5.2年、平均年間給与6,918,000円です。


セグメントはデジタルビジネスプラットフォーム事業の単一セグメントになります。

氏名又は名称	所有株式数(株)	所有株式数割合(％)	ロック
屋代哲郎	409,800株	40.98％	○
屋代浩子	394,900株	39.49％	○
フォルシア社員持株会	110,200株	11.02％	○
山田尚紀	32,000株	3.20％	○
フォルシア役員持株会	26,400株	2.64％	○
谷本真一	10,000株	1.00％	○
吉村龍吾	10,000株	1.00％	○

※株主上位7名の状況、△表示は新株予約権を表します


上位株主には180日間(2025年6月23日まで)のロックアップが付与されています。ロックアップ解除倍率の記載は目論見にありません。


親引けは4,000株を上限として社員持株会が要請予定となっています。

フォルシア(304A)IPOの初値予想と幹事引受け株数をチェックしました

大手初値予想は仮条件発表後に掲載を予定しています。しばらくお待ちください。


最新業績予想の他、仮条件発表後のPERやPBRなども後日追記します。

幹事名	割当株数	引受割合
野村證券(主幹事)	-株	-％
マネックス証券	-株	-％
SBI証券	-株	-％
楽天証券	-株	-％
岡三証券	-株	-％
東海東京証券	-株	-％
松井証券	-株	-％

毎回このようなIPOばかりだと公募組は儲かるんですけどね。それにセカンダリー期待もできそうです。


同日複数上場のデメリットがなければ初値が飛びそうな案件です。今期業績予想では純利益1.15億円なので心配なさそうです。


ただ野村證券主幹事なので当選しにくいと思います。ネット組はマネックス証券から申込んだほうが当選しやすそうです。


マネックス証券は完全平等抽選を採用し引受けた株数を全て抽選に回します。IPO投資を楽しむなら必要な証券会社です。IPOルールについては下記記事でまとめています！




当選と言えばついにFUNDI(ファンディ)で抽選募集が始まりました。分配金がいくら上乗せになるのか楽しみな案件です。投資できたら大きな利益になりそうです！


抽選なので急ぐ必要はありませんでしたが初日に申込んでみました。10万円投資で数万円の利益が期待できたりするのかもしれません。非常に楽しみなクラファンです。


投資内容は別記事にまとめています。想定利回りを超える配当を行う企業です。

類似企業のPERやPBRを調べました

類似企業とPERやPBRは仮条件発表後に記載したいと思います。

類似企業	PER	PBR
–	PER-倍	PBR-倍
–	PER-倍	PBR-倍
–	PER-倍	PBR-倍

ストックオプションの株数や発行価格を調べました

ストックオプション行使期間	株式の数	発行価格
該当事項なし	-株	-円

ストックオプション(新株予約権)は該当事項なしとなっています。

フォルシアIPOの評価と申し込みスタンス！まとめ

フォルシアのIPOは躊躇する内容がないため全力で抽選に参加する予定です。


ベンチャーキャピタル出資もないため需給不安がありません！



※フォルシア公式サイト引用


同社はデジタルトランスフォーメーション(DX)推進をサポーしているため業績期待もできます。


特定の業界に限られるようですが、上場することで取引先の増加が期待できそうです。旅行業界において高い支持と信頼を得ているということでJTB以外の取引先もあるのかもしれません。


同社によれば「Spook」は旅行業界において不可欠な検索ソリューションとして広く活用され業界に深く浸透しているそうです。


また、旅行・観光業界をはじめ、専門商社やEC業界における高度なデータ処理が求められる環境でも高い評価を得ているそうです。




おにぎりファンディングと初のタイアップとなります！基本的にキャンペーンが行われない企業なのでこの機会にご利用いただければと思います。


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公式サイトにタイアップ表記がないので下記記事を確認後にお申込みください。口座開設するだけですけどね。

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