ナレッジスイート（3999）初値予想とIPO分析記事になります。いちよし証券主幹事案件になり、ＳＫＩＹＡＫＩ（3995）やサインポスト（3996）の主幹事も引き受けた証券会社です。株価を見て頂くと初値が高騰しているため、ナレッジスイートも高騰か？
業種：情報・通信業
市場：東証マザーズ
公開予定：12月18日
ＢＢ期間：11月30日～12月06日
100株単位
公募株数 240,000株
売出株数 55,000株
合計株数 295,000株（2950枚） ←株数が少なく初値高騰パターン？
※オーバーアロットメントによる売出し44,200株
想定価格 2,000円 ⇒ 20万円必要
仮条件 1,800円～2,000円
公開価格 2,000円に決定しました！
【幹事団】
いちよし証券（主幹事）
ＳＭＢＣ日興証券
みずほ証券
SBI証券
マネックス証券
エース証券
東洋証券
極東証券
ナレッジスイート（3999）IPOの評判と分析
仮条件上限は想定発行価格が上限となり、価格の引き上げなどは行われていません。
公開価格は2,000円に決定しています。
市場からの吸収額は約5.9億円で、オーバーアロットメントを含めると約6.8億円です。
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同社は、「企業内に眠るビッグデータを可視化させ、生涯その企業において知識の変化に対応した脳の記憶補助装置」を開発することを企業ビジョンとし、社員が持つ知識や経験を共有することで、営業活動における効率化を目的としたクラウドサービスの開発及び販売を主たる事業としています。
事業は「法人向けクラウドサービス／ソリューション事業」の単一のセグメントであり、営業活動の可視化、営業活動の自動化を目指す法人向けマルチテナント型クラウドサービスとして開発した統合型営業・マーケティング支援クラウドサービスの開発・販売、また、中堅・中小企業の営業・マーケティング課題を解決支援する導入コンサルティング、クラウドインテグレーション、ＷＥＢマーケティング支援からなるソリューションサービスの２つのサービスを軸に事業を展開しています。
【トレーダーズ・ウェブ】
2016年9月期の売上高構成比は、クラウドサービス73.0％、ソリューションサービス27.0％。主な販売先はＫＤＤＩ39.2％、電通アイソバー13.7％、電通8.7％
ナレッジスイート（3999）IPO初値予想と幹事引受株数
ナレッジスイート（3999）初値予想4,500円【幹事配分株数】
いちよし証券（主幹事） 221,500株
ＳＭＢＣ日興証券 23,600株
みずほ証券 20,600株
SBI証券 11,800 株
マネックス証券 8,800株 ←完全平等抽選です
エース証券 2,900株
東洋証券 2,900株
極東証券 2,900株
ナレッジスイート（3999）IPOの上場類似企業
【業績等の概要】 平成27年10月01日～平成28年9月30日
売上高588,542千円（前事業年度比11.3％増）
営業損失10,085千円（前事業年度は営業利益24,314千円）
経常損失14,362千円（前事業年度は経常利益24,488千円）
当期純損失101,231千円（前事業年度は当期純利益22,531千円）
第11期第3四半期累計期間（平成28年10月01日～平成29年6月30日）
売上高583,202千円
営業利益114,059千円
経常利益114,159千円
四半期純利益は99,731千円
【類似企業】
ネオジャパン（3921） PER43.1倍 PBR4.94倍
シャノン（3976） PER0倍 PBR4.67倍
ジャストシステム（4686） PER30.4倍 PBR3.54倍
ソフトブレーン（4779） PER21.03倍 PBR3.37倍
ナレッジスイート（3999）IPOのロックアップとストックオプション
ロックアップ期間は90日間でロックアップ解除倍率は1.5倍となります。
ベンチャーキャピタル出資がありますが、そこまでウェイトは大きくありません（推定232,000株）
ストックオプション総数は168,000株存在し、すべての株が行使期限を迎えています。
株主優待や株主配当金の設定はありません。
⇒ ナレッジスイート（3999）IPOが新規上場承認
EPS67.17を基にPERを算出すると約29.8倍、BPS401.54を基にPBRを算出すると約4.98倍となります。
上場時発行済み株式総数2,377,400株を基に時価総額を算出すると約47.5億円です。
2018年09月期の業績予想は売上12％増、経常利益14％増の見込みになります。
売上増でも当期純利益に不安がある銘柄ですが、話題性が先行しているように思います。
IPO的なテーマはクラウド関連ビジネスということでしょう。一見何をしている企業なのが解りにくいですが、IPOでは好まれる傾向にあります。
株主上位にはKDDIやスターティアの名前があり株主構成からも注目されています。
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