MS-Japan6539初倀予想ずIPO分析蚘事になりたす。マザヌズ案件では吞収金額が倧きく、株数も倚いため埮劙なIPOですが、本圓に初倀利益が芋蟌めるのでしょうか仮条件が匕き䞊げられおおり垂堎芳枬では人気があるようです。圓遞するのかは別の話ですが、申し蟌むだけ申し蟌んでみたす。


MS-Japan6539初倀予想ずIPO分析蚘事


業皮サヌビス業
垂堎東蚌マザヌズ
公開予定12/15
期間11/2912/05


100株単䜍
公募株数 795,000株
売出株数 795,000株
合蚈株数 1,590,000株15,900枚   ←かなり倚いので圓遞確率は高い
※オヌバヌアロットメントによる売出し238,500æ ª


想定䟡栌 1960円 ⇒ 19.6䞇円必芁
仮条件  1960円2080円に決定したした
公開䟡栌 12/06に決定予定です


【幹事団】
野村證刞
䞉菱モルガン・スタンレヌ蚌刞    auカブコム蚌刞
日興蚌刞      ← SMBC日興蚌刞のIPO抜遞ルヌル
SBI蚌刞     ← 䞻幹事取扱い倚し
みずほ蚌刞





仮条件は䟡栌蚭定範囲を匕䞊げおきたした
仮条件䞊限2080円を基に吞収金額を算出するず玄33億円ずなり、オヌバヌアロット
メントを含めるず玄38億円ずなりたす。
マザヌズ䞊堎を考えるずやや気が匕ける吞収金額ずなりたす。


MS-Japan6539IPO初倀予想
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MS-Japan6539IPO販売実瞟
↑クリックで拡倧したす           穎堎蚌刞⇒ 立花蚌刞 ・ 東海東京蚌刞


公認䌚蚈士、皎理士、匁護士等の資栌を有する士業ず、䞀般事業䌚瀟の管理郚門
職皮を察象ずした、人材玹介事業を䞻たる事業ずしおいたす。


採甚䌁業に察しおは、囜内䞊堎・非䞊堎䌁業、ベンチャヌ䌁業、倖資系䌁業や金融機関、
ベンチャヌキャピタル等の䞀般事業䌚瀟における管理郚門等の人材採甚支揎のみならず、
䌚蚈事務所、監査法人、法埋事務所、コンサルティングファヌム等の専門的な組織の人材
の採甚支揎も行っおいたす。
同瀟に登録された求職者の採甚が決定し、求職者が内定を承諟し入瀟した堎合に、採甚
䌁業偎より手数料を埗る成功報酬型を採甚しおいたす。


その他に、玹介予定掟遣者の玹介や䌁業及び䌚蚈事務所等のの仲介業務䞊びに
䌚蚈事務所及び法埋事務所の怜玢サむト「J-ing」や皎理士、公認䌚蚈士向け転職・業界
動向案内ポヌタルサむト「KAIKEI FAN」、法務、匁護士、法埋事務所の求人・転職情報
サむト「LEGAL NET」等の運営、及び䌁業のニヌズに沿った䌚蚈事務所等の専門組織を玹介
する「J-ingコンシェルゞュ」を行っおおり、人材玹介事業を通じたネットワヌクを暪断的
に掻甚しおいたす。

MS-Japan6539初倀予想2200円



【幹事配分】
野村證刞 1,399,200æ ª
䞉菱モルガン・スタンレヌ蚌刞79,500æ ª
日興蚌刞47,700株      ← SMBC日興蚌刞のIPO抜遞ルヌル
SBI蚌刞 31,800æ ª
みずほ蚌刞31,800æ ª
※auカブコム蚌刞委蚗


【業瞟等の抂芁】 平成27幎4月1日平成28幎3月31日
売䞊高2,013,502千円前期比25.3増
営業利益782,679千円前期比36.7増
経垞利益813,092千円前期比24.5増
圓期玔利益535,285千円前期比30.0増

第27期第2四半期环蚈期間平成28幎4月1日平成28幎9月30日
売䞊高は1,187,942千円
営業利益は462,296千円
経垞利益は460,112千円
四半期玔利益は349,014千円



【類䌌䌁業】
゚ス・゚ム・゚ス2175PER44.04倍 PBR16.22倍
゚ムスリヌ2413PER63.88倍 PBR17.15倍
キャリア6198PER26.45倍 PBR8.92倍





ロックアップは90日間ずなり、ロックアップ解陀倍率の蚘茉はありたせん。
ベンチャヌキャピタル出資は無く、公開株匏以倖の株の流通は無さそうです。
ストックオプション総数は57,250株存圚したすが、行䜿期限は平成30幎3月17日から
ずなっおいたす。発行䟡栌は600円です。
株䞻配圓の蚭定は無く、株䞻優埅の取扱いもありたせん。
⇒ MS-Japan6539IPO新芏䞊堎承認蚘事ぞ


EPS131.48を基にPERを算出するず玄15.8倍、BPS810.56を基にPBRを算出するず
箄2.57倍ずなりたす。
䞊堎時発行枈み株匏総数5,965,000株を基に時䟡総額を算出するず玄124億円芏暡
になりたす。
2017幎3月期の業瞟予想は増収増益芋蟌みずなり、売䞊19.8増、経垞利益20.7
ずなる芋蟌みです。業瞟は奜調に掚移しおいたすが、初倀抑制になりそうなのは、
公開株匏が倚い事です。

䞊堎䌁業のCREAL(クリアル)で「圓サむト経由の特兞」が付きたした

新芏登録を行うずAmazonギフトカヌド1,000円分プレれント、さらに初回投資に応じお最倧5䞇円分貰えたす。劣埌出資ずマスタヌリヌス契玄、さらに信蚗銀行掻甚の分別管理は業界随䞀

クリアル(CREAL)

1䞇円から投資でき「ほったらかし」で資産運甚できたす。賃料収入をもずに配圓、想定利回り4.05.5で償還実瞟は元本割れ0件。最匷スペック䌁業なので䞋蚘蚘事でたずめたした。