ソフトバンク(9434)の初値予想暫定記事になります。仮条件前の段階で情報を集めた結果になりますが、人気があると伝えている企業と想定発行価格以下になると伝えている企業があり、意見が分かれているようです。仮条件発表後はさらに意見が分かれるかも?


しばらく前に仮条件1,700円説が出ていましたが、どうやら想定発行価格の1,500円を超えてくる可能性が本当にあるようです。事前に行われた調査の結果から2兆円規模の国内個人投資家向けの売出しに目途が付いたと、ブルームバーグが報じているようです。支店倍率が1倍を超えたという話はあがっていましたが、本当に仮条件は上向くのか?


ソフトバンク(9434)初値予想とメディア情報


【ブルームバーグ】

ソフトバンクグループが計画する国内通信子会社の新規株式公開(IPO)で、2兆円規模に及ぶ国内個人投資家向けの売り出しにめどがついたことが分かった。高い知名度や高配当への期待感が買い意欲の強さにつながっている。

事情に詳しい複数の関係者によると、ソフトバンク株の売り出しに関わる全ての金融機関で完売の見通しが立った。証券会社の支店の中には、初日に個人からの申し込みが割当枠の半分に達したところもあったという。個人投資家の需要が強く、仮条件の価格帯上限が想定価格の1500円を超えてくる可能性がある。



項目 株数データ
想定価格 1,500円
仮条件 11月30日
公開価格 12月10日
公募株数 0株
売出株数 1,603,693,700株
公開株数(合計) 1,603,693,700株
国内募集1,427,287,400株
海外募集176,406,300株
オーバーアロットメント 160,369,400株
上場時発行済み株数 4,787,145,170株(公募分を含む)
想定ベースの時価総額 約7.18兆円
幹事団 【共同主幹事】
野村證券
大和証券
SMBC日興証券
みずほ証券
三菱UFJモルガン・スタンレー証券
SBI証券 ←複数配分もあり得る

【幹事又は委託幹事】
岡三証券
東海東京証券
岩井コスモ証券
水戸証券
西日本シティTT証券
松井証券 ←前受け金不要
マネックス証券 ←完全平等抽選
あかつき証券
カブドットコム証券(委託)
岡三オンライン証券(委託) ←前受け金不要


A社初値予想1,650円~1,800円

B社初値予想1,500円程度


CM効果もあり、今まで株に興味がなかった層も参加するようです。日本郵政グループ上場と違い今回は若い方も参加してくるようです。国策ではないもののNTT上場時の話題も出てきているため参加者も増加傾向にあるようです。


ソフトバンクは民間企業ですが、CMを常に流している企業のため上場アピールCMに切り替えれば情報戦略としても使えます。親会社のソフトバンクグループ(9984)の株価も戻り基調となっているため個人投資家の動きも活発になっているようです。


同社が人気となっている理由は当初から言われている配当の高さです。配当性向85%が好感されているそうですが、個人的には売上が落ちれば収益も落ちることが予想され、携帯電話料金の値下げ報道にあるように収益悪化は避けられません。また、某社によると楽天が参入することで「今までの収益が続くとは限らない」と言った話もあります。


ソフトバンクの業績や幹事引受株数などは下記の記事に詳細を書いているのでよかったら参考にしてください。文末の関連記事からも確認ができます。


ソフトバンク(9434)IPO新規上場と初値予想


現在はソフトバンクが上場するため、表に出ていない話もたくさんあるように思います。また、証券会社の預かり資金が動きを見せているそうなので個人投資家の準備も着々と進んでいるようです。


しばらく前の発表になりますが、トレーダーズ・ウェブでは少し厳しい意見が掲載されています。大手予想になりますが、同社の記事は良質だと感じているためかなり参考になります。無料でも一部見れますが、さすが有料情報だと感じます。


想定発行価格1,500円から指標を計算してみるとPER17.1倍、PBR6.5倍になります。配当利回りは5%の予定になります。現在の情報をまとめると配当が高いため個人投資家の意欲が高いことが伺えます。


これまでIPO投資を行ってきた感触だと、利益が狙える銘柄のような気がします。上場承認の時には全プレ状態だと言われていましたが、事情が少し変わり全プレはなさそうですね。引き続き注視しながらブックビルディングへ参加したいと思います。


IPOブログを観察していると、支店に電話した状況などを記事としてアップしてくれる方がいるため、私を含め参考になると思います。リアルな話を記事にしてくれるとわかりやすいですよね。支店に電話をして情報を引き出そうと頑張るも冷たい態度の方にあたると結構へこみます。これから口座を開設しても抽選参加は可能だと思いますが、早めにアクションを起こしておくと安心できます。


ここから上場まで様々な情報が飛び交うと思いますが、IPO参加者が儲かるような初値が付くといいですよね。現在の私のスタンスはほぼほぼ全力です。


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