「プレ初値予想」ガーデン(274A)のIPO評価と業績を分析！

ガーデン(274A)の初値予想と幹事割当数などを調べ評価したいと思います。ラーメン事業の壱角家が注目されラーメン株として意識されています。


このためIPOとしては利益が見込めるようです。しかし上場サイズが大きいため初値パフォーマンスは低いと思います。

項目	株数データ
想定価格	3,100円
仮条件	11月01日
公開価格	11月13日
公募株数	1,600,000株
売出株数	0株
公開株数(合計)	1,600,000株
オーバーアロットメント	240,000株
幹事団	東海東京証券(主幹事) みずほ証券 大和証券 SBI証券 マネックス証券 松井証券 岩井コスモ証券 あかつき証券 岡三証券 水戸証券 むさし証券
委託見込	SBIネオトレード証券 岡三オンライン DMM.com証券

2024年9月26日に上場したINGS(イングス)に続くラーメン株になります。


イングスの上場規模は約12.0億円で公開価格1,940円、時価総額約47.2億円、初値は2,700円でした。


ガーデンの場合は承認データから、上場規模は約57.0億円で想定発行価格3,100円、時価総額約204.6億円です。上場規模に荷もたれ感がありますが今期純利益ベースでガーデンのほうが4.2倍くらい稼ぐ予想が出ています。




某紙によれば準大手主幹事の不安は残るようです。ただこれまでも不安視されていた銘柄を直近で上手く上場させていることから学習できているはずです。


とはいえ想定ベースで57億円規模は大きく個人投資家だけでどうにかなるサイズではありません。PER的にはやや割安なので安心できそうです。

ガーデン(274A)の大手初値予想と評価はこうなる！

大手初値予想の数値を調べてみました。現時点で公開価格割れはなさそうですが地合いには注意しておきましょう


最新の初値予想は下記のようになっています！




注目度がAとなっているためギフトホールディングス(9279)を意識した展開？とも感じます。


なぜならギフトHDは同社の株主であり、経営指導や食材提供を受けているからです。意識されても不思議ではありません。


参考値としてギフトHDのPERは32倍～33倍あたりを推移しています。ガーデンの株価が4,000円になってもPER18.15倍なんですよね。面白い展開に期待したいです。


同社の事業内容や上場承認時のデータは下記記事でまとめています。

「IPO承認」ガーデン(274A)の上場データと初値予想を考察！

幹事割当数と引受割合を調べました

幹事割当数と引受割合を調べました。主幹事は東海東京証券が単独で引き受けます。

幹事名	割当株数	引受割合
東海東京証券(主幹事)	1,440,000株	90.00％
みずほ証券	16,000株	1.00％
大和証券	16,000株	1.00％
SBI証券	16,000株	1.00％
マネックス証券	16,000株	1.00％
松井証券	16,000株	1.00％
岩井コスモ証券	16,000株	1.00％
あかつき証券	16,000株	1.00％
岡三証券	16,000株	1.00％
水戸証券	16,000株	1.00％
むさし証券	16,000株	1.00％

引受け割合を確認すると平幹事からの当選確率は低そうです。当選を狙うのであれば東海東京証券一択だと思います。


ただし東海東京証券は当選後にキャンセルするとペナルティーがあるため当選した方は購入しておきましょう。12月はIPOが続きますからね。購入忘れもペナルティーなので気を付けましょう。


業績規模も大きく、ここ数年は一気に業績を伸ばしているため勢いに乗っています。この調子だと株主優待新設も近いかもしれません。




オカネコというサイトで診断して少し落ち込みました。どんだけみんな稼いでいるのか？と思ったわけです。


やはりがっつり共働きなんですかね。我が家は妻がパートなので診断結果は引くかったです。でも順調みたいなので安心しました。結果は別記事に書いています。

ガーデン(274A)IPOの業績予想と抽選参加スタンスまとめ

最新の業績予想を調べ抽選参加スタンスについて考えてみたいと思います。


某紙の予想を見る限りIPOに当選すれば数万円の利益が見込めそうなので抽選に参加したいと思います。



※ガーデン公式サイト引用


業績を確認すると2025年2月期の単独予想を確認することができました。それによれば売上167.10億円となり前期153.11億円から9.14％増、経常利益17.16億円となり前期14.41億円から19.08％増となります。


四半期利益は11.98億円となり前期10.65億円から12.49％増を予想しています。


想定発行価格3,100円から指標を計算するとEPS220.43からPER14.06倍、BPS1,166.49からPBR2.66倍になります。配当金が80円予想なので配当利回り2.58％です。


この数値に優待が付けば凄く人気だと思います。最短でも1年程度は優待新設まで時間が掛かると思います。株価が大きく下落しなければ優待を急ぐ必要もありませんからね。


VC出資がなく業績規模が大きいため小規模ファンドなどが買ってきそうな気がします。地合い次第ですが値崩れもそんなにないと思います。







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クラファン最大手なので安心して投資できると思います。公式サイト又は下記記事をご確認後にご参加いただけたらと思います。口座開設費用などは全て無料です。

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