バーチャレクス・コンサルティング（6193）初値予想とIPO分析記事になります。株数が多い野村證券案件ですが、公開価格は超えてくると思います。狙い目IPOか？
業種：サービス業
市場：東証マザーズ
公開予定：06/23
ＢＢ期間：06/06～06/10
100株単位
公募株数 120,000株
売出株数 964,000株
合計株数 1,084,000株（10,840枚）
※オーバーアロットメントによる売出162,600株
想定価格 1030円 ⇒ 10.3万円必要
仮条件 1030円～1090円に決定しました！
【幹事団】
野村證券
三菱UFJモルガン・スタンレー証券
ＳＭＢＣ日興証券
SBI証券
マネックス証券 ←マネックス証券のIPO抽選は完全抽選
岡三証券
仮条件上限は1090円となりました。
これに伴う吸収金額は約11.81億円となり、オーバーアロットメントを含めると
約13.59億円となります。
マザーズIPOにしてはやや吸収金額が多くなります。
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企業のＣＲＭ戦略立案を中心としたコンサルティング、ＣＲＭ実現に必要となるＩＴ製品
やＩＴサービスの販売・導入、及びＣＲＭ推進の中核となるコールセンター業務等の受託
運営を行っている企業になります。
ＩＴ＆コンサルティング事業とアウトソーシング事業（CRMプロセスサービス）があり、
ＩＴ＆コンサルティング事業はさらに3つに細分化されます。
その中でもコンサルティングやプロセス運営で培った知見をＩＴソリューションとして形にした
「ＣＲＭ製品提供」や同社が販売するＣＲＭパッケージ製品「inspirX（インスピーリ）」のライ
センス販売に人気があります。
アウトソーシング事業では子会社でコールセンター業務を受託運営し、自社のセンター
で業務を遂行する形態やクライアント企業のセンターでクライアント社員と共同で遂行する
形態があり、クライアントの要望に合わせてサービス提供をしています。
【トレーダーズ・ウェブ】
2015年3月期の連結売上高構成比は、IT&コンサルティング事業44.8％（コンサルティングサービス32.8％、CRM製品提供1.2％、CRM ITサービス10.8％）、アウトソーシング事業55.2％。主な販売先はアスクル22.0％、デロイト・トーマツ・コンサルティング13.8％
バーチャレクス・コンサルティング初値予想1350円
【幹事配分】
野村證券 921,600株
三菱UFJモルガン・スタンレー証券43,300株
ＳＭＢＣ日興証券43,300株
SBI証券 43,300株
マネックス証券21,700株
岡三証券 10,800株
【業績等の概要】 平成26年4/01～平成27年3/31
売上高3,756,538千円（前連結会計年度比16.8％減）
営業利益148,727千円（前連結会計年度比586.2％増）
経常利益141,427千円（前連結会計年度比816.8％増）
当期純利益172,480千円（前連結会計年度は530,322千円の当期純損失）
第18期第３四半期連結累計期間 （平成27年4/01～平成27年12/31）
売上高2,909,509千円、営業利益157,548千円
経常利益152,133千円
親会社株主に帰属する四半期純利益114,692千円
【類似企業】
エイジア（2352）PER39.28倍
三菱総合研究所（3636）PER15.32倍
パイプドＨＤ（3919）PER16.82倍
シグマクシス（6088）PER27.3倍
ロックアップ期間は90日間となりロックアップ解除倍率は1.5倍となります。
ベンチャーキャピタル保有株はありません。
ストックオプション総数は100,500株存在し、設定行使期限に入っているのは73,300株
となります（73,300株の発行価格520円）
株主配当や優待はありません。
⇒ バーチャレクス・コンサルティング（6193）IPOが新規上場承認記事へ
EPSは80.72となり、これを基に仮条件上限1090円でPER算出をすると約13.5倍となります。
2017年3月期は増収減益になる見込みですが、連結経常利益は前年度比39％増になります。
類似企業もあり、新奇性はありません。
ただスマートフォンやクラウド、ビッグデータ分析などのワードが入る企業になり、話題性は
あると思います。業績が安定していれば更なる買を誘ったかもしれません！
時価総額は31.2億円規模の企業になりま
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