トレックス・セミコンダクター(6610)IPO新規上場承認されました【野村證券主幹事でネガサIPOだった】

トレックス・セミコンダクター(6610)IPOが新規上場承認されました。主幹事は野村證券で株数は70万株とオーバーアロットメントです。想定発行価格が5000円と高いため参加者も限定的になるかもしれません。私は参加します！ロックアップ1.5倍には要注意でしょうか。半導体関係で業績は良いみたいです。


業種：電気機器
市場：ジャスダックS
公開予定：04/08
ＢＢ期間：03/19～03/26


【事業内容】
当社は、各種アナログＩＣ製品の開発・製造・販売を行っております。当社グループは、当社、連結子会社８社（開発子会社１社、販売子会社６社、製造子会社１社）によって構成されております。当社グループは、「常に豊かな知性と感性を磨き、市場に適応した価値ある製品を創出し、豊かな社会の実現と地球環境の保全に貢献するとともに、私達の事業に携わるすべての人々が共に繁栄することを企業の理念とする」という企業理念に基づき、事業活動を展開しています。

まとめると⇒半導体デバイスの研究開発、設計製造及び販売　


↑クリックで拡大します


【資金使途】
手取概算額1,597,000千円については、「１　新規発行株式」の(注)４．に記載の第三者割当増資の手取概算額上限484,380千円と合わせて、開発環境の整備や購買・販売活動の効率化等のための設備資金に充当する予定であります。
設備資金の内訳としては、当社本社における車載・産業機器等向け半導体製品の設計用ソフトウエア及び 開発関連設備の整備に981,041千円（平成27年3月期に413,041千円、平成28年3月期に378,000千円、平成29年 3月期に190,000千円）、当社本社における購買・販売・その他業務に関わる情報システムの更新としてIT基盤ソフトウエア等に436,102千円（平成27年3月期に211,102千円、平成28年3月期に225,000千円）、協力工場に貸与する製造関連設備の購入に260,000千円（平成27年3月期に35,000千円、平成28年3月期に75,000千円、平成29年3月期に150,000千円）、当社本社における工具器具等のその他の設備購入に131,843千円（平成27年3月期に91,843千円、平成28年3月期に20,000千円、平成29年3月期に20,000千円）、製造子会社VIETNAM SEIBI SEMICONDUCTOR CO.,LTDにおける組立工程用の生産及び検査用機械装置購入を目的とした当該子会社への投融資資金に100,000千円（平成27年3月期）を充当する予定


100株単位
公募株数　350,000株
売出株数　352,300株
合計枚数　702,300株（7023枚）


想定価格　5000円　⇒　50万円必要！
仮条件　　4500円～5000円


【幹事団】
野村證券（主幹事）
みずほ証券
中銀証券
SMBC日興証券
ＳＭＢＣフレンド
いちよし証券
丸三証券
極東証券
SBI証券
日本アジア証券
エース証券


■ トレックス・セミコンダクターIPOのポイント
オーバーアロットメントによる売出し105,300株
想定発行価格が5000円ってまじかよ～　　
ここ最近ではかなりのネガサIPOとなります。100株単位導入の意味が？
吸収金額は約35.1億円となり、オーバーアロットメントを含めて算出すると
約40.4億円となります。



↑クリックで拡大します（2回拡大）　　　　　


売上は下がっていますが、利益は上げ基調です。
半導体関係なので今後も利益が安定するとも思えません（個人的に）
長い間、赤字続きだったようです。

会社設立は1995年となり東京都中央区所在、社員数は138名で平均年齢は40.3歳
平均勤続年数は8.8年で平均年間給与7,146,000円と意外と高いんですけど・・・・
（連結従業員は323名）
社長は藤阪知之氏で、71歳となります。


【連結子会社】
TOREX SEMICONDUCTOR(S) PTE LTD　
TOREX USA Corp.
TOREX SEMICONDUCTOR EUROPE LIMITED
特瑞仕芯电子(上海)有限公司
TOREX (HONG KONG) LIMITED
台湾特瑞仕半導體股份有限公司
㈱ディーブイイー
VIETNAM SEIBI SEMICONDUCTOR CO.,LTD



↑クリックで拡大します


【ロックアップ情報】
本募集並びに引受人の買取引受による売出しに関連して、売出人である尾﨑正晴、仲剛志、難波善三郎、前川貴、城定朋子、近岡道子、柳瀬孝和、谷英昭、尾﨑公子、才野修哉、藤阪信子、内山正克、木村岳史、田口博光及び石井弘幸は、主幹事会社に対して、元引受契約締結日から上場(売買開始)日(当日含む)後90日目の平成26年7月6日までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却（ただし、引受人の買取引受による売出し及びその売却価格が「第１　募集要項」における発行価格の1.5倍以上であって、主幹事会社を通して行う東京証券取引所取引における売却等は除く。)等を行わない旨を合意しております。
　当社の株主であるフェニテックセミコンダクター株式会社、アルス株式会社、株式会社中国銀行、タツモ株式会社、株式会社三井住友銀行及び野村アール・アンド・エー第三号投資事業有限責任組合は、主幹事会社に対して、元引受契約締結日から上場(売買開始)日(当日含む)後90日目の平成26年7月6日までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却（ただし、引受人の買取引受による売出し及びその売却価格が「第１　募集要項」における発行価格の1.5倍以上であって、主幹事会社を通して行う東京証券取引所取引における売却等は除く。)等を行わない旨を合意しております。


ロックアップは90日間で1.5倍解除となります。
吸収金額の割には幹事が多いし、地味な企業も幹事をしています。
ここはあまり人気が出ないと思いますし、あえて申し込まなくても他の銘柄で
勝負できるのではないでしょうか？
他の上場と離れれば勝機が幾分か出そうですが～
微妙な銘柄なのであえて申し込まなくてもよいと個人的に思います。
売上落ちてるし、厳しい半導体関係ですからね。


■ トレックス・セミコンダクター(6610)IPO初値予想考察記事です！　【半導体は厳しいのか？】記事へ