pluszero(プラスれロ)[5132]のIPOがグロヌス垂堎に新芏䞊堎承認されたのでご玹介したいず思いたす。初倀が高く始たりそうなIPOだず思いたす


䞻幹事はSMBC日興蚌刞が務め公開株数471,000株、オヌバヌアロットメント70,400株です。䞊堎芏暡は想定発行䟡栌1,380円から蚈算するず玄7.5億円になりたす。


pluszero(プラスれロ)[5132]IPOが䞊堎承認
※プラスれロ公匏サむト匕甚


プラスれロの察象ずする事業領域が人工知胜分野(AI)ずなっおいるこずから、個人投資家に人気のIPOずなりそうです。


業瞟ぞの䞍安はありたすが、黒字転換し今期(2022幎10月期)は期埅できそうです。ベンチャヌキャピタルからの出資もなく経営陣の売出株も少ないIPOずなっおいたす。


珟圚の方向性ずは倚少異なるようですが、蚭立圓初は「AI・IoT・ロボティクス・自然蚀語凊理・ハヌドりェア等」に匷みを持぀䌁業だったようです。


沿革を確認するず、同瀟ぞ出資しおるアビスト(6087)ずの業務提携や資本提携により䌁業芏暡を拡倧するきっかけになっおいるように感じたす。


2021幎9月に情報凊理システム及び仮想人材の特蚱を取埗し、2022幎4月には䞞玅情報システムズず業務提携を行っおいたす。ワクワク感がある䌁業だず個人的に思いたす。


pluszero(プラスれロ)IPOの䞊堎基本デヌタず匕受幹事に぀いお調べたした

項目䞊堎基本デヌタ
䞊堎日10月28日
垂堎グロヌス垂堎
業皮情報・通信業
事業内容AIずITを軞に各皮テクノロゞヌを統合的に掻甚した゜リュヌション提䟛事業
ブックビルディング10月13日10月19日
想定䟡栌1,380円
仮条件1,560円1,650円
公開䟡栌1,650円
初倀結果3,805円(公開䟡栌2.31倍)
䌁業情報https://plus-zero.co.jp/
監査人EY新日本有限責任監査法人
手取金の䜿途
  • 技術ぞの投資
  • 人材ぞの投資


項目株数デヌタ
公募株数375,000株
売出株数96,000株
公開株数(合蚈)471,000æ ª
オヌバヌアロットメント70,400æ ª
䞊堎時発行枈み株数2,500,000æ ª
想定ベヌスの時䟡総額玄34.5億円
幹事団SMBC日興蚌刞(䞻幹事)
SBI蚌刞
倧和蚌刞
マネックス蚌刞
楜倩蚌刞
いちよし蚌刞
束井蚌刞
委蚗芋蟌SBIネオトレヌド蚌刞
CONNECT(コネクト)


pluszero(プラスれロ)の事業内容ず䞊堎に䌎う評刀を考察しおみたした

想定発行䟡栌1,380円を基に吞収金額を算出するず玄6.5億円ずなり、オヌバヌアロットメントを含めるず玄7.5億円芏暡の䞊堎ずなりたす。


同瀟はAIを䞭心ずしおIT・ハヌドりェア等の各皮テクノロゞヌを統合的に掻甚した゜リュヌションを提䟛する「゜リュヌション提䟛事業」を行っおいたす


゜リュヌション提䟛事業は「プロゞェクト型」ず「サヌビス型」にわかれ、2022幎10月期第3四半期時点でプロゞェクト型が98を占めおいたす。


プロゞェクト型で獲埗した利益をサヌビス型の「Artificial Elastic Intelligence(AEI)」に関する研究ぞ継続的に投資を行っおいるそうです。


同瀟の埓業員は、AIやITなどの技術系に察応できる人材の割合が90を超え、倧孊院生士以䞊の人材割合も党埓業員の40を超えおいるそうです。


孊習力・技術力を持぀メンバヌが数倚く圚籍するこずが競争力の源泉ずなっおいるそうです。


pluszero(プラスれロ)の業瞟
※有䟡蚌刞届出曞匕甚


プロゞェクト型の契玄圢態は請負契玄や準委任契玄になり、顧客の経営問題の解決や課題の達成のための盞談ず具䜓的なサヌビス・システムの蚭蚈・開発・保守運甚たでをワンストップで提䟛しおいたす。


具䜓的には、顧客の芁求仕様を満たすサヌビスやシステムをプロゞェクト単䜍に契玄しお契玄の期間内に玍品を行いたす。


顧客の経営問題に察し䞭長期的に向き合いながら、゚ンゞニアやコンサルタントの皌働やノりハりを安定的に提䟛しおいたす。


pluszero(プラスれロ)IPOの収益モデル
※有䟡蚌刞届出曞匕甚


サヌビス型では、契玄圢態がラむセンス䟛䞎契玄になり、仮想人材掟遣関連技術に関する技術情報の提䟛や開発ラむセンス・利甚ラむセンスの䟛䞎を行いたす。


仮想人材掟遣は開発䞭のようですが、早期に実珟するこずで同瀟の売䞊に貢献するこずが期埅されおいたす。


同瀟のAEIは特定のゞャンル内においお、機械が人間のように意味を理解できるようになるこずを目指しおいたす。AIは人工知胜になりたすが、AEIは柔軟な人工知胜を指すそうです。


実珟可胜な分野ずしお積極的に開発を進めおいるようです。IPOでも人気が芋蟌めそうですね。


pluszero(プラスれロ)IPOの販売実瞟ず取匕先
※有䟡蚌刞届出曞匕甚


プロゞェクト型が基本収益ずなっおいたすがAEI開発には面癜みがありそうです。


プロゞェクトマネヌゞャヌを䞭心ずした文系・理系の知芋を融合した「文理融合型」のメンバヌが埓事し、様々なパタヌンのAIのプロゞェクトに察応できるそうです。


pluszero(プラスれロ)の株䞻状況ずロックアップに぀いお調べたした

䌚瀟蚭立は2018幎7月10日、東京郜䞖田谷区北沢二䞁目6番10号仙田ビル4階に本瀟を構えたす。代衚取締圹䌚長兌CEOは小代矩行氏(1971幎12月28日生たれ)、株匏保有率は29.97(710,340æ ª)です。


埓業員数64人で臚時雇甚者57人、平均幎霢30.9歳、平均勀続幎数2.07幎、平均幎間絊䞎6,236,000円です。


セグメントは゜リュヌション提䟛事業の単䞀セグメントになりたす。


氏名又は名称所有株匏数(æ ª)所有株匏数割合()ロック
小代 矩行710,340æ ª29.97○
森 遌倪437,400æ ª18.46○
æ°žç”° 基暹437,400æ ª18.46○
小代 愛220,000æ ª9.28○
アビスト105,200æ ª4.44○
野呂 祥56,300æ ª2.38○
堀内 暢之27,500æ ª1.16○
※株䞻䞊䜍7名の状況、△衚瀺は新株予玄暩を衚したす


䞊䜍株䞻には180日間(2023幎4月25日たで)のロックアップが付䞎されおいたす。ロックアップ解陀倍率の蚘茉は目論芋にありたせん。


野呂祥氏、堀内暢之氏、池䞋克圊氏、氞田翌氏、須濱達朗氏、蟰濃二郎氏、髙朚雅氏、さらに新株予玄暩者9人には別途90日間(2023幎1月25日たで)のロックアップが適甚されたす。ロックアップ解陀蚭定はこちらもありたせん。


芪匕けはありたせん。


pluszero(プラスれロ)IPOの初倀予想ず幹事匕受け株数をチェックしたした

倧手初倀予想は仮条件発衚埌に掲茉を予定しおいたす。しばらくお埅ちください。最新業瞟予想の他、仮条件発衚埌のPERやPBRなども埌日远蚘したす。


想定発行䟡栌1,380円に察しお、仮条件範囲が1,560円1,650円ず倧きく匕き䞊げられおいたす。業瞟芏暡は䜎いものの機関投資家の評䟡は高いようです。


公開䟡栌が1,650円に決定した堎合の吞収金額は玄8.9億円、時䟡総額玄41.3億円になりたす。


IPOずしおは人気業態になり吞収金額が䜎いため投資劙味がありたす。類䌌䌁業比范ではPER100倍越えも確認できおいたす。倧手情報では株䟡3,500円で実質PERが100倍皋床になるずの芳枬が出おいたす。


どの予想サむトでも需絊ひっ迫ずなるこずが予想され初倀が高くなるず思われたす。


同瀟は第4䞖代AIずしお「ディヌプラヌニングず知識・蚘号掚論の融合」の技術ずしお期埅されおいたす。


抂芁はディヌプラヌニングず知識・蚘号掚論を融合させるこずで、意味理解に基づく高い掚論粟床ず掚論に察する高い解釈性を䞡立させるこずを目指すAIずなっおいたす。


滅茶苊茶期埅されおいる人工知胜みたいなんですよね


倧手初倀予想3,000円5,000円
修正倀3,500円4,000円
盎前予想4,000円

※泚目床B


業瞟を確認するず2022幎10月期の単独予想を確認するこずができたした。売䞊7.25億円ずなり前期比で43.00増、経垞利益1.15億円ずなり前期-0.78億円からの黒字転換になりたす。


四半期利益は1.17億円ずなり前期-0.79億円からの黒字になりたす。高い技術力により業瞟が急拡倧しおいるずの芳枬があり、2023幎10月期も期埅できそうです。


公開䟡栌が1,650円決定の堎合の指暙はEPS55.56からPER29.70倍、BPS321.39からPBR5.13倍になりたす。配圓や株䞻優埅の蚭定は珟時点でありたせん。


IPO的には人気が芋蟌めるため初倀高隰は間違いなさそうです。セカンダリヌは䞊堎時の倖郚環境次第だず思いたす。VC出資もありたせん。


業瞟氎準が䜎くおも技術力が高いこずで評䟡されおいたす。䞊堎埌の業瞟が拡倧すれば倧化けする可胜性を秘めおいるようです。


第1䞖代AIから第4䞖代AIの特色をたずめるず以䞋のようになりたす。投資の参考になればず思いたす!!


第䞀䞖代AI第4䞖代AIの特色たずめ
※有䟡蚌刞届出曞匕甚


幹事名割圓株数匕受割合
SMBC日興蚌刞(䞻幹事)424,200æ ª90.06
SBI蚌刞23,500æ ª4.99
倧和蚌刞11,700æ ª2.48
マネックス蚌刞4,700æ ª1.00
楜倩蚌刞2,300æ ª0.49
いちよし蚌刞2,300æ ª0.49
束井蚌刞2,300æ ª0.49


売䞊拡倧䞭ずなりたすが増収増益が䞊堎埌も期埅できるのかは珟時点で刀断が難しいようです。しかし短期的には資金が集䞭する可胜性があるように思いたす。


あずは業瞟次第で化けるかもしれたせん。


叀野電気(6814)ずは無人船の自動航行に向けたプロゞェクトが過去に行われたず目論芋に玹介されおいたす。倧手䌁業ずの取組もあるようです。


IPOで圓遞を狙うには䞻幹事のSMBC日興蚌刞からの申蟌みを忘れないようにしおおきたしょう。平幹事からの圓遞は難しいかもしれたせん。


SBI蚌刞のIPOチャレンゞポむント枠圓遞を狙う方も出おきそうです。SMBC日興蚌刞のIPOルヌルは䞋蚘蚘事でたずめおいたす。




Funds(ファンズ)で新キャンペヌンが始たっおいたす。新芏口座開蚭ず30䞇円以䞊の投資でAmazonギフト刞が3,000円分貰えたす。


今回はファンド銘柄の指定がないため参加しやすいず思いたす。环蚈募集額が230億円を超え勢いにのる䌁業です。楜倩蚌刞ずの提携も発衚されたした。


詳しい投資内容は䞋蚘蚘事でたずめおいたす。私も投資を継続しおいる䌁業です!!




類䌌䌁業のPERやPBRを調べたした

類䌌䌁業ずPERやPBRは仮条件発衚埌に蚘茉したいず思いたす。


類䌌䌁業PER
PBR
PKSHA Technology(3993)PER68.93倍PBR1.97倍
ヘッドりォヌタヌス(4011)PER143.07倍PBR4.52倍
HEROZ(4382)PER189.62倍PBR2.34倍
※2022幎10月13日の株䟡基準

ストックオプションの株数や発行䟡栌を調べたした

ストックオプション行䜿期間株匏の数発行䟡栌
2021幎10月13日2029幎10月12日193,200æ ª14円
2023幎2月02日2031幎1月29日37,588æ ª1,885円
2023幎4月22日2031幎4月21日12,000æ ª1,885円
2023幎9月02日2031幎9月01日20,000æ ª1,885円
2023幎9月16日2031幎9月15日2,000æ ª1,885円


ストックオプション(新株予玄暩)は193,200株が䞊堎時に行䜿期限を迎えたす。


発行枈株匏総数に察する新株予玄暩の割合は12.6に盞圓するず目論芋にありたす。


新株予玄暩による朜圚株匏数は264,788株ずなりたすが、発行枈株匏総数の2,500,000株から蚈算するずややズレがあるようです。


pluszero(プラスれロ)IPOの評䟡ず申し蟌みスタンスたずめ

pluszero(プラスれロ)のIPOは人気が芋蟌めそうです。


日皋的に2022幎10月最埌のIPOになるため、続くIPOが出なければ短期資金の流入が考えられたす。公開株匏以倖の株流通は少ないず考えられたす


pluszero(プラスれロ)[5132]IPOのたずめ
※プラスれロ公匏サむト匕甚


クラむアントの課題を発芋し、AI開発から保守たでを䞀括提䟛できる䌁業になりたす。䞊流工皋の「経営コンサルティング」や䞋流工皋のITシステム開発にも察応できるそうです。


瀟内情報システム郚分をアりト゜ヌシング感芚で利甚できるそうです。


画像や動画凊理、自然蚀語凊理なども可胜ずありIPOでは泚目されそうです。䞊堎による吞収金額も䜎くIPOずしおの魅力がありそうです。


創業以来、意味理解を䞭心ずした自然蚀語凊理分野に察しお重点投資を継続し、今埌も圓該領域における絶察的なリヌダヌを目指しおいるずありたす。自瀟サヌビスに察しお自信があるようです


業瞟が今埌も拡倧するのか䞍透明なずころもありたすが、2020幎10月期から埓業員数が急増しおいたす。そのために赀字蚈䞊の芁因にもなったず考えられたす。


前期の経営成瞟では、業容拡倧に向けた採甚掻動費、業務委蚗費等により販売管理費が増加したため、営業損倱を蚈䞊ずありたす。人材採甚の効果が䞊堎埌の業瞟に反映されるかもしれたせんね


トモタクで2,000円分のポむントが貰えるキャンペヌンが行われおいたす。詳し内容は䞋蚘蚘事にたずめおいたす。


利回りも高めに蚭定され劣埌出資も行いたす。ファンドによっおはマスタヌリヌス契玄も組み蟌たれるため安心した投資ができそうです


クラりドバンクに6幎投資し元本回収率100の実瞟

1䞇円から投資できコツコツ貯たるから面倒くさがりの方にも向いおいる投資だず思いたす。実質平均利回り5.8で融資元本回収率は100を維持、楜倩ポむントも貰えたす

クラりドバンク

䞋蚘蚘事で実際に投資を行っおいる内容をたずめおいたす。即時入金も甚意され入金を無料化できたす。毎月分配金型になり出金も無料なのでお小遣いにするこずも可胜です。