ソフトマックス（3671）のIPO考察記事です。

ソフトマックス（3671）のIPO考察記事


業種：情報・通信業
市場：マザーズ
公開予定：3/12
ＢＢ期間：2/22～2/28


【事業内容】
当社及び当社の関係会社（非連結子会社１社と関連会社１社により構成）は、電子カルテシステム・オーダリングシステム・医事会計システム等の総合医療情報システムの開発・販売及び保守サポートを中心とするシステム事業を行っております。なお、当社の事業は単一セグメントであるため、セグメント別の記載は省略しておりますが、販売区分は「システムソフトウェア」、「ハードウェア」、「保守サービス等」としております。


【資金使途】
データセンターの設備投資資金として平成25年12月期に64,000千円、及び長期借入金の返済として平成25年12月期に187,500千円を充当する予定にしております。残額については、将来の設備投資資金に充当する予定でありますが、具体的な資金需要が発生し、支払時期が決定するまでは、安全性の高い金融資産で運用していく方針であります。


100株単位
公募株数　300,000
売出株数　200,000
合計枚数　500,000（5000枚）


想定価格　1050円　⇒　10.5万円必要！
仮条件　　1100円～1300円　　


野村證券（主幹事）
みずほ証券
東海東京証券
SBI証券
日本アジア証券
岩井コスモ証券


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ソフトマックスの吸収金額は仮条件上限で算出すると約7.5億円となります（OA込み）
株数はOA込みで5750枚と少ないし、ましてや野村証券主幹事なので当選は極めて
難しいと思います。その他の証券会社で当選することもかなり厳しいでしょう。
協立情報通信を見てもIPO人気は依然として続いており、ソフトマックスも人気化
すること間違いなしでしょうか。
100株でよいので当選したいです！



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【幹事配分】
野村證券（主幹事）425,000株
みずほ証券 　　　 15,000
東海東京証券 　　15,000
SBI証券　　　　　　15,000
日本アジア証券　　15,000
岩井コスモ証券　　 15,000


【業績等の概要】
売上高2,957,353千円（前期比15.1％増）
営業利益104,144千円（前期比68.9％増）
経常利益130,356千円（前期比67.4％増）
当期純利益54,574千円（前期比12.1％増）

※受注状況は受注高2,018,492千円（前期比21.8％減）
受注残高1,659,059千円（前期比14.3％減）となっています。


株式状況はロックアップが90日となり1.5倍で解除されます。
PERは仮条件上限で算出すると約10倍となります。
また「総合医療情報システムの開発・販売及び保守サポート」を行っており
今後も安定的に利益を確保できそうなイメージがあります。
それに増益の予想が出ているので人気化しそうなきがしますよ～
しかし当選しないことには利益に結びつかないのよね・・・・・


【類似企業】
データホライゾン（3628）
ピーエスシー（3649）
ソフトウェア・サービス（3733）
シーエスアイ（4320）


ストックオプション残はなくVCと呼べる株主もいないため比較的需給はよいと思います。
ここ最近のIPO初値形成において「売り」が明らかに少ないので当選は困難・・・
今までよりも個人への配分が少ないと思われます。
こうもIPOに人気が集中すると何でも上昇しそうな勢いがしてなりません。
GETできた方は飲みに出て経済効果を上げましょう♪
協立情報通信の初値を考慮すると2300円と仮条件上限の2倍以上かな？